Как регуляторы помогали казахстанским банкам зарабатывать

2485 просмотров
0
Галим ХУСАИНОВ
Среда, 10 Мая 2023, 18:30

О дисбалансах в финансовом секторе

Читаю обзоры банковского сектора и вижу, как в целом растет прибыльность сектора. Банки сейчас зарабатывают немалые деньги, при этом кредитование не растет, что в моем понимании означает наличие каких-то серьезных дисбалансов в банковской среде. Как мне кажется, текущее благоприятное положение финансового сектора создано в результате изменений регуляторной среды после кризиса 2016-2017 годов. Постараюсь объяснить, в чем регуляторы, борясь с одной проблемой, невольно помогли банкам зарабатывать в текущее время.

Читайте также
Почему казахстанский бизнес не может получить кредиты в банках

1. В 2018 году был введен запрет на начисление процентов на текущие счета с целью борьбы с коррупцией в государственных организациях, так как считали, что банкиры платили комиссионные за привлечение текущих счетов. На самом деле за бесплатные счета мотивация привлекать различными способами гораздо выше, так как на текущем счете банки зарабатывают огромные деньги. Привлекая под ноль, банки размещают данные средства без риска под 16,75 %. Так как остатки на карт счетах, остатки на текущих счетах составляют порядка 30-40% всех пассивов, то небольшими расчетами каждый может посчитать, какие деньги зарабатывает финансовый сектор. Кстати, это еще и недополученные деньги бюджетом, так как из организаций, которым запрещено размещать депозиты, просто выпали доходы от размещения остатков денежных средств.

2. В банках стоит ограничение на депозиты в валюте. Сейчас ограничение составляет 1%. Это в принципе было нормально, когда ставка ФРС была ноль. Сейчас ставка ФРС уже составляет 5%. Это означает, что фондирование для первоклассных заемщиков в мире составляет минимум 6-7%, а у нас как была стоимость в 1%, так и осталось. Естественно, валютное заимствование выросло, и банки получают дополнительную маржу от данного ограничения. Боролись в данном случае с долларизацией депозитов, хотя как по мне, это нарушает принципы рыночной экономики и создает дисбалансы, а в итоге банки получили фондирование гораздо дешевле, чем банки с рейтингом ААА.

3. Банки не платят налоги с доходов от нот и облигаций. Имея огромный запас ликвидности, который идет на облигации и ноты, банки не платят налоги в бюджет с данных доходов. Это приводит к тому, что эффективная ставка размещения банками является не 16,75 %, а 20,9%, что говорит о том, что банкам нет смысла кредитовать экономику ниже ставки в 20,6%.

Читайте также
Что будет, если отозвать у казахстанских банков помощь государства

4. Банки всегда зарабатывают на волатильности курсов, так как имеют возможность брать позиции, а также закладывать повышенные спреды в период волатильности. Регулирование сделано таким образом, чтобы была волатильность. Создали это все, как раз борясь с волатильностью, а вернее с ослаблением тенге. Помним, что любые запреты приводят к дисбалансам. Для того, чтобы сдержать курс тенге, ввели запреты на покупку валюты обычным компаниям, а квазигосскомпании меняют 50% своей выручки. При этом Нацбанк периодически большими суммами продает валюту для пополнения бюджета. Как это работает? Когда Нацбанк продает валюту, то ее купить просто некому: только импортеры покупают по текущим контрактам. Соответственно курс сильно укрепляется. Как только Нацбанк перестает продавать валюту, тенге ослабевает, так как импортеры продолжают покупать валюту для текущих нужд. В мировой практике компании, если видят укрепление национальной валюты, закупают валюту впрок для будущих контрактов, тем самым балансируют спрос и предложение и хеджируют свои риски и убытки, и курс становится менее волатильным.

Как мне кажется, нужно корректировать регуляторную среду для финансового сектора, с целью исключения в целом дисбалансов в экономике и стимулировать банки кредитовать реальный сектор, а не ноты Нацбанка и облигации минфина.

Источник: телеграм-канал Галима Хусаинова.

Фото: из открытых источников.

ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ НА НАШ КАНАЛ И ЧИТАЙТЕ НАС В TELEGRAM!

Регистрация для комментариев:



Вам отправлен СМС код для подтверждения регистрации.




блогер
Мирра Андрееваны шақырып, азаматтық беріп жібермедік пе?
Базовые ингредиенты казахского успеха: глупость и ложь, трусость и хамство
Власти делают все, чтобы воспитать в детях восхищение человеческими пороками
Как Ratel.kz подловил заместителя начальника ДУИС на вранье
Почему полковник Бендерский скрывает случаи травматизма и смертей в колониях Карагандинской области
Как Жакип Асанов поспособствовал беспределу МФО
Почему нужно допросить сенатора в ходе расследования мошенничества микрофинансовых организаций
Казахстанская нефть не смогла заменить в Германии российскую
PCK Raffinerie просит отменить антироссийские санкции
Штрихи к портрету экономики Казахстана
Количественные характеристики
Вера в Джеки и любовницы Кеннеди
Что побудило Жаклин Кеннеди отчаянно бороться за увековечивание и возвеличивание памяти о своём гулящем супруге?
Тургень и его обитатели: о чём жители других сёл могут только мечтать
Занимательная история Казахстана от Андрея Михайлова
Алма-Ата и Алматы. Гендерное неравенство в городских названиях
Пища для размышлений
Второй по счёту спортивный министр не может разродиться приказом № 56
Это приказ, по которому утверждаются нормы и требования для присвоения спортсменам званий – КМС, мастера спорта, МСМК, а также разрядов
Иностранным туристам канатки неинтересны
В концептуальный подход развития туризма под Алматы заложен ошибочный базовый посыл
Получив взятку, мздоимец тут же написал явку с повинной и сдал подельников
Сразу два замначальника департамента санитарно-эпидемиологического контроля Актюбинской попались на взятке
Свыше 100 миллионов тенге потратят ГЭС востока на гибридные авто
Для гидроцентрали в Усть-Каменогорске купили одну машину, для предприятия в области Абай две
Почему погибли горняки в шахте Костенко
Мы попытались разобраться, какие причины привели к одной из самых масштабных трагедий в истории Казахстана
Паводок в СКО: угроза миновала?
Уровень воды в Есиле поднимается, а вот в Сергеевском водохранилище пошел на спад
Акима Жетысу уличили в симпатии к волейболисткам
При этом многие жители региона почему-то вспоминают тёплыми словами экс-акима Алматинской области Шалбая Кулмаханова
Очередная попытка судоисполнителей отрезать рестораны на Панфилова, 114 от воды и света с треском провалилась
Болт, стратегически забитый на судебную власть, позволяет зарабатывать при любых условиях
Экс-свекровь, договорившись с молодыми девицами, устроила расправу над бывшей невесткой
Жертва была беспощадно избита, ограблена и оставлена раздетой и связанной в заброшенном доме
Когда правительство возьмётся за яйца
Прагматично-патриотическое молодёжное движение издало "Ежедневник строителя Второй Республики" с цитатами президента
Исповедь молодого сантехника и молодого акима. Часть 1
- ВЛАДИМИР, огромное Вам человеческое спасибо от всей души и чистого сердца, самое главное здоровья и ещё раз здоровья. На таких людях как Вы, города и держатся. Профессионалов как Вы, необходимо ставить руководителями, которые знают проблему из внутри. Ещё раз ОГРОМНОЕ СПАСИБО!!!!!!!
Когда правительство возьмётся за яйца
- Просто шедевральная статья. Особенно в точности описывает функции партий, которые описаны в данной статье. Изречения которые должны быть прочитаны и приняты во внимание. Самое главное чтобы данный ежедневник был прочитан и принят во внимание. (Про выражение где фигурирует Троцкий просто ШЕДЕВРАЛЬНО и в точку)...
Отчего после публикаций Ratel.kz нервничают в ТОО "AB Energo"
- Сергей, ОГРОМНОЕ Вам спасибо за новое расследование. Всегда держите в напряжение. Ожидаем продолжение... (Интересно, что скажет ещё на это и ГУ "Аппарат акима Абайского района Карагандинской области)
Премьер Смаилов как аманат Назарбаева
- Спасибо большое , здоровье и удачи Вам и Вашим близким, то что Вы творите лучше всех государственных программ по воспитанию . Готовая программа к действию для улучшения жизни населения. Огромное удовольствие что у нас имеется такие журналисты и такой коллектив.
Депутатский запрос фракции "Ак жол": чем комитет гражданской авиации занимался пять лет
- Если случится ещё трагедия , то кого будут винить опять? Всех собак спустили на авиакомпанию Bek Air, хотя надо было просто решать проблему с незаконными постройками намного раньше этой катастрофы. Нельзя это так оставлять. Всех пересажать за коррупцию , кто являлся корнем проблемы!
Все дороги ведут в Каражал: горькая начинка "сладкого пирожочка"
- Огромное спасибо автору за проделанную работу! Только в нашей группе более 100 человек постравших от этой компании в лице гендиректора Максата Токмагамбетова, бессовестного, наглого мошенника, который почему-то до сих пор остаётся безнаказанным, хотя прокуратура и следственные органы завалены сотнями, сотнями заявлений пострадавших. Но мы не остановимся и будем добиваться, чтобы этот "человек", наконец-то, понёс наказание!
Как аким Досаев уничтожает Алматы и рейтинги президента Токаева
- Каменское плато- в р-не обсерватории идет застройка, хотя весной сошел оползень на ул Алмалыкской. Акимат частично помог организовав сброс воды с вышележащего участка на нижнюю часть улицы и домовладельцу в расчистке. Но других мер по предотвращению развития оползневой зоны не принято. Вырублен сад, на месте его строится элитный комплекс Вилла Белгравиа. Летом, здесь нехватка воды, отключения электроэнергии, что будет при вводе в эксплуатацию этого, т.к.доп коммуникаций застройщик не делает.