Читая финансовую отчетность АО «Банк развития Казахстана»

5766 просмотров
0
Жарас АХМЕТОВ
Среда, 26 Апр 2017, 11:00

Как БРК справляется с ролью локомотива экономики, который должен кредитовать проекты, имеющие ключевое значение для нашего развития

На снимке: глава Банка развития Казахстана Болат Жамишев.

Предыдущая статья Жараса АХМЕТОВА «Читая финансовую отчетность «Тау-Кен Самрука».

Читайте также
Когда в Казахстане ратифицируют здравый смысл?

Значение БРК для нашей экономики

Годовой отчет Банка развития Казахстана (БРК) за 2016 год еще не помещен в публичный доступ. Поэтому придется оперировать как доступными, но неаудированными данными за 2016 г., так и аудированными за 2015 г.

Доля ценных бумаг БРК в активах Единого накопительного пенсионного фонда (ЕНПФ) на 31.12.2016 г. составляет 4,4% или в абсолютных значениях – 298 млрд 226,2 млн тенге (с точностью до округления).

Кредитный портфель БРК на 31.12.2016 г. без учета займов, выданных банкам – 1 трлн 391 млрд 18,3 млн тенге. Для сравнения, кредитный портфель всех банков второго уровня (БВУ) на ту же дату – 12 трлн 859 млрд 119 млн тенге.

В годовом отчете банка за 2015 г. написано, что долгосрочные кредиты для несырьевых отраслей экономики относятся к таким же кредитам БВУ как 0,96:1. Вряд ли картина сильно поменялась в 2016 г.

По замыслу, Банк развития Казахстана должен быть локомотивом экономики, который кредитует проекты, имеющие ключевое значение для нашего развития.

В какой мере замысел претворяется в жизнь, поможет нам понять его финансовая отчетность.

Текущие финансовые показатели

Консолидированная финансовая отчетность и пояснительная записка к ней уже находятся в открытом доступе. Единственно, они не подтверждены независимыми аудиторами. Но, с другой стороны, маловероятно, что аудиторы найдут какие-то серьезные ошибки или выразят существенное несогласие с данными БРК. Все-таки персонал банка достаточно квалифицирован и его отчетности можно доверять.

Сумма чистых процентного и комиссионного доходов (разница доходов и расходов) составила в 2016 году 36 млрд 147,6 млн тенге, что говорит о том, что кредиты, выданные банком, работают и приносят доходы. И надо отметить, что такого рода доходы выросли в сравнении с 2015 г. на 15,2% при том, что займы клиентам выросли всего на 1,7%. Это показывает, что в 2016 г. стали поступать проценты по некоторым кредитам, по которым в 2015 г. платежей не было.

Речь необязательно идет о нестандартных кредитах – могли быть и льготные периоды.

Читайте также
БРК опубликовал звездный список своих заемщиков

С учетом других показателей, влияющих на финансовый результат, прибыль до налогообложения составила 10 млрд 821,8 млн тенге, что хуже, чем в 2015 г. – 16 млрд 8,5 млн тенге.

Основной вклад в снижение результата внесли убытки от обесценения – 22 млрд 43,3 млн тенге (в 2015 – 17 млрд 403 млн тенге). В эту сумму входит обесценение займов клиентам – 16 млрд 268 млн тенге и займов банкам – 4 млрд 87,2 млн тенге.

В пояснительной записке не указано, заем какому банку списан в убыток, только его кредитный рейтинг – «D». Надо полагать, что речь идет о Казинвестбанке. В нем же, скорее всего, БРК потерял и вклад на депозите на сумму 456,4 млн тенге.

Возникает естественный вопрос: а как обстоят дела с мониторингом выданных кредитов? Надеюсь, что когда-нибудь мы услышим ответ.

Движение денежных средств от операционной деятельности в 2016 г. было отрицательным – -90 млрд 546,7 млн тенге. Самый большой отток связан с выдачей займов банкам второго уровня – 137 млрд 400 млн тенге. Эти займы были предоставлены с условием, что БВУ прокредитуют казахстанских предпринимателей. Фондирование займов осуществлялось за счет средств Национального фонда и ЕНПФ.

Движение денежных средств от инвестиционной деятельности так же было отрицательным – 100 млрд 377,6 млн тенге.

Кассовый разрыв был покрыт за счет выпуска акции и долгового финансирования, включающего 212 млрд 500 млн тенге, полученных от реализации ценных бумаг.

Иначе говоря, БРК живет за счет долга и государственных субсидий, сумма которых на 31.12.2016 составляла 94 млрд 307 млн тенге, увеличившись по отношению к 2015 г. на 50 млрд 8,1 млн тенге или в 2,1 раза.

Читайте также
Андрей Лаврентьев синхронизировался с Болатом Жамишевым

Качество некоторых активов

По состоянию на 31.12.2016 г. в кредитном портфеле БРК числилось займов, выданных БВУ, на сумму 212 млрд 912,8 млн тенге. Из них к займам с низким риском можно отнести 26 млрд 534,9 млн тенге (кредитный рейтинг заемщиков – от ВВ- до ВВ+), к займам с умеренным риском – 184 млрд 10,2 млн тенге (кредитный рейтинг заемщиков – от В- до В+), к займам с высоким риском – 2 млрд 367,7 млн тенге (кредитный рейтинг заемщиков – от ССС- до ССС+).

В целом картина вполне пристойная. Но этого же нельзя сказать о вкладах в БВУ, составляющих 139 млрд 215,5 млн тенге.

Вклады с низким риском – 710,2 млн тенге (кредитный рейтинг банков – от ВВ- до ВВ+), вклады с умеренным риском – 118 млрд 419,3 млн тенге (кредитный рейтинг банков – от В- до В+), вклады с высоким риском – 20 млрд 85,9 млн тенге (кредитный рейтинг банков – от ССС- до ССС+). Доля вкладов с высоким риском во всех вкладах составляет 14,4%.

По состоянию на 31.12.2016 г. в кредитном портфеле БРК числилось займов, выданных клиентам, на сумму 1 трлн 431 млрд 172,3 млн тенге. Из них займы, по которым признаки обесценения не выявлены – 1 трлн 352 млрд 480,8 млн тенге или 94,5% от всего портфеля. Займы, по которым выявлены признаки обесценения, составляют сумму 78 млрд 691,6 млн тенге или 5,5% от всего портфеля. Банком созданы резервы под возможное обесценение в размере 40 млрд 154 млн тенге.

Читайте также
Читая финансовую отчетность «Тау-Кен Самрука»

Во-первых, по тем заемщикам, которые должны размещать финансовую отчетность в открытом доступе, самые свежие данные на 31.12.2015 г.

Некоторые из этих отчетов выглядят вполне пугающими – отрицательный капитал, убытки – но в отчете Банка развития Казахстана за 2015 г., если просто сопоставить данные, к займам, имеющим признаки обесценения, отнесены не были. Возможно, потому что, несмотря на всю сложность финансового положения, все-таки обслуживали кредиты в соответствии с условиями кредитных соглашений.

Но мы не знаем, как обстояли дела в 2016 г. – возможно, у этих заемщиков все сложилось до такой степени хорошо, что их финансовые результаты до такой степени хороши, что беспокоиться не о чем. Можно еще раз вернуться к этому вопросу, когда финансовая отчетность станет доступной.

Во-вторых, многие заемщики относятся к квазигосударственному сектору и можно надеяться, что государство в тяжелую минуту придет на помощь им и банку.

Риски слишком велики

Банк развития Казахстана активно участвует в исполнении государственных программ развития. И это генерирует риски, которые мы не можем в полной мере оценить. Понятно, что БРК too big to fail, что государство в самом крайнем случае примет на себя решение всех проблем.

Важен ответ на вопрос: в чем предназначение БРК?

Читайте также
Читая финансовую отчетность «КазМунайГаза»

Если в том, что он является, по сути, посредником в принятии рисков государством по важным, имеющим стратегическое значение, проектам, то его финансовые показатели выглядят вполне адекватными.

Но тогда нельзя использовать для его фондирования средства ЕНПФ – слишком велики риски.

Если же к нему подходить с мерками обычного банка, то требуется большее раскрытие информации, чтобы понять качество активов.

Это, во-первых. А во-вторых, государство не должно так активно вмешиваться в его операционную деятельность.

Регистрация для комментариев



Вам отправлен СМС код для подтверждения регистрации.




- Люди, которые тридцать лет терпели Назарбаева, а теперь проглотили два изменения Конституции за три месяца, учат российских беженцев, как надо было бороться с режимом.
Как посадить мажора на девять лет за ДТП с двумя погибшими
Полтора года корреспондент Ratel.kz противостоял давлению на процесс
Two popes: Астана стоит мессы
Визиты римских иерархов как высшее проявление казахских понтов и предмет общенациональной гордости
Чем отличается аким Налибаев от вице-министра Качмарчыка
Польского чиновника выгнали с работы после роскошной свадьбы с дорогими подарками
Отремонтированный на деньги КПО аэропорт Уральска вновь нуждается в ремонте
Почему Eni и Shell оплачивают хотелки акима?
Айдос Сарым: Через семь лет мы будем избирать третьего, а потом четвёртого и пятого президентов
Кое-кто, похоже, сегодня попросту нарабатывает имидж для успешной релокации по грин-карте
Как казахстанцы помогают Путину
Русофобия важна для Путина как средство сплочения нации вокруг него
Парад физкультурников: что и кому демонстрировали мускулистые юноши и оголённые девушки
Репортажи из прошлого от Андрея Михайлова
5 советов руководителям
Должность начальника похожа на работу канатоходца
Когда казахская жена не роскошь, а средство передвижения
Каждой идее - своё время
Сочинение на тему "Как я провела День города"
Таких экскурсий, что случились на День города, у нас ещё не было и, очень надеюсь, больше не будет
Как блогер пытался прогнать в Россию кандасов с афроамериканцем
Воинствующий безработный Диас Кузаиров встал в дверях павлодарского ресторана, чьи владельцы предложили бесплатные обеды россиянам
Апелляционная коллегия оставила приговор Боровикову без изменения: девять лет колонии
Ходатайство прокурора Темиртау об отзыве лицензии у адвоката Айткалиевой удовлетворено
Актюбинские пограничники помогают приезжающим из России
Они организовали бесплатные автобусы от КПП прямо до города
Глина и навоз вместо исторического облика Алматы
Старые алматинские дома превращаются в новые трущобы
Где мы были восемь лет, или Почему так трудно издать в Казахстане перевод детской книги на казахский язык
Наша личная сказка про перевод на казахский успела сменить жанр и из страшной превратиться в остросюжетную с хеппи-эндом
О запрете на экспорт, ручном управлении экономикой и индонезийском пальмовом масле
Все разумные решения принимаются по-разному, но глупые - одинаково
О биографиях казахстанских "молодых политиков"
Незатейливая политтехнология, из разряда "простота хуже воровства"
Однофамилец
Всевышний умеет шутить, посмеиваясь над нашими планами и так называемыми экспертами
На рынке арендного жилья Алматы происходит настоящая катастрофа
Казахстанцы без своего жилья будут копить на него ещё очень и очень долго
Мы прошли климатическую точку невозврата
Настоящая катастрофа начнётся, когда растают ледники
Как посадить мажора на девять лет за ДТП с двумя погибшими
- Имею честь знать Сергея Перхальского лично. Как-то спросил у него, не тяжело ли ему бороться со всем этим беспределом. Он ответил очень просто и без пафоса - Кто-то должен это делать. Его публикации дают мне надежду, что в нашей стране не все потеряно и что все ещё может изменится к лучшему. Долгих лет и крепкого здоровья, творческих успехов. А мы, его благодарные читатели, всегда будем с нетерпением ждать новых публикаций.
Увидев расписание уроков, родители школьников СКО закипели от возмущения
- Уважаемые педагоги, Министры Раньше мы 10 лет учились, и было в 10 классах по 5,6,7уроков. И ничего. А сейчас учатся 11 лет и плюс ещё две недели и все равно хотите увеличить нагрузку. О чем вы думаете? Чего вы хотите от детей.? Правильно надо сокращать количество часов в неделю. Дети лучше станут понимать. А если они целый день в школе, всю ночь уроки делают. Вы хотите чтобы дети с ума сошли?
Беспредел на родине Кунаева. Часть 1
- Да, в Казахстане всегда были местные байчики. И их покровители из высших эшелонов власти. Они питались и жили с рук этих байчиков. А где хваленый Антикор? Что этот районный акимчик тоже их прикормил? Наверное, крутую служебную машину подарил борцам с коррупцией.
Где Токаеву взять кадры
- Вами верно задета данная тема. Она с каждым днём всё актуальнее и актуальнее. Нашему президенту предстоит большая работа. Однако работа проделана на маленький процент. От квалифицированных кадров, которые дорожат (дорожили) работой и не побоюсь этого слова настоящих патриотов своего дела, у нас всегда избавлялись. Никогда не давали честно работать простому государственному служащему. Только встаешь на рельсы своего должностного пути, так тебя начинают лепить, как им удобно.
Суд приговорил Боровикова к девяти годам лишения свободы
- Сергей здравствуйте, Вами проделана огромная работа, за что Вам лично выражаю ОГРОМНОЕ спасибо. Ваши статьи по настоящему освещали судебный процесс. Я как простой читатель Вам благодарен. Семье потерпевших выражаю ГЛУБОЧАЙШИЕ соболезнования.
В Алматы объявлены в розыск нотариусы-мошенники
- Нонсенс заключается в том, что прокурором Медеуского района до настоящего момента неисполнено частное определение Медеуского районного суда, которым суд требовал принять в отношении Рыскали и Кожахмет надлежащие меры уголовно правового характера. Вопрос: а почему прокурор Медеуского районна такой лояльный к указанным выше ммошейникам. И почему в период его руководства, все заявления в отношении данных лиц спущены на тормазах.