Как триллионные прибыли банков губят экономику Казахстана

11392 просмотров
0
Галим ХУСАИНОВ
Понедельник, 03 Мар 2025, 16:00

Без изменений в банковском секторе экономика будет сталкиваться с нехваткой кредитных ресурсов

С 2019 по 2024 год банковский сектор Казахстана заработал 3 трлн тенге за счёт регуляторного арбитража – механизма, связанного с запретом на начисления процентов на текущие счета и ограничением ставок по валютным депозитам (в графике можно посмотреть более детально по годам).

Этот источник дохода составил 33% от общей прибыли банков за этот период (9 трлн тенге). В 2023 и 2024 годах доходы от арбитража достигли рекордных 1 трлн тенге в год, что подчёркивает его значимость для банковского сектора.

Как рассчитывалась прибыль банков?

Для оценки прибыли банков от регуляторного арбитража был проведён детальный анализ.

  1. Были собраны данные о совокупных остатках на текущих счетах в тенге из сводных банковских отчётов.
  2. Предположено, что потенциальная ставка по текущим счетам могла бы составлять “базовая ставка – 1%”.
  3. Аналогично, для валютных депозитов была рассчитана потенциальная ставка как “ставка ФРС – 1%”, а затем вычислена разница между возможным доходом и фактическими расходами БВУ на валютные пассивы.
  4. Из полученной прибыли был вычтен потенциальный корпоративный подоходный налог (КПН) по эффективной ставке 15% (на основании данных прошлых лет).
Читайте также
Чем можно заменить НДС для казахстанских строительных компаний

Влияние роста ставок на прибыль банков

Анализ показал, что до 2021 года прибыль от регуляторного арбитража была относительно небольшой (~200 млрд тенге в год), поскольку ставки Национального банка РК и ФРС США оставались низкими. Однако с 2022 года ситуация изменилась:

  • В марте 2022 года ставка НБ РК значительно выросла, что немедленно увеличило доходность текущих счетов.
  • Рост ставки ФРС повысил доходность валютных пассивов банков.
  • В результате, в 2022 году банки заработали 500 млрд тенге, а в 2023 и 2024 годах – по 1 трлн тенге ежегодно.
  • Общий совокупный заработок банков за весь период составил 3 трлн тенге.

Кто принёс банкам основную прибыль

Наибольшую прибыль от регуляторного арбитража обеспечили остатки на счетах юридических лиц – 1,8 трлн тенге за 2019–2024 годы. Основной вклад внесли бюджетные организации, которым запрещено размещать средства на депозитах, и они вынуждены держать деньги на текущих счетах без начисления процентов. Таким образом, эти 1,8 трлн тенге можно рассматривать как недополученные средства государственного бюджета.

Кроме того, распределение прибыли от арбитража внутри банковского сектора неравномерно. Крупные банки извлекли основную выгоду, поскольку именно в них сосредоточены основные бюджетные средства, валютные депозиты и остатки физических лиц. В крупных БВУ доля прибыли от арбитража может достигать 50% от общего дохода, тогда как у небольших банков этот показатель значительно ниже.

Читайте также
Колебания курса тенге: банки в плюсе, люди - в минусе

Почему это вредно для экономики?

Структура прибыли банковского сектора демонстрирует серьёзный дисбаланс. На фоне высокой маржинальности от текущих счетов и валютных депозитов банкам невыгодно кредитовать экономику, поскольку они могут получать гарантированную сверхприбыль без необходимости нести кредитные риски. В результате:

  • Снижается доступность финансирования для бизнеса.
  • Замедляется экономический рост, так как банковские кредиты – ключевой источник инвестиций в экономику.
  • Государственный бюджет теряет значительные средства, которые могли бы быть направлены на развитие инфраструктуры и социальной сферы.

Что можно изменить?

Чтобы устранить этот дестимул, необходимы реформы:

  • Рассмотреть возможность разрешения начисления процентов на текущие счета.
  • Ввести рыночные механизмы, которые будут стимулировать банки к кредитованию реального сектора, для этого я уже писал что необходимо сделать.
  • Пересмотреть ограничения на ставки по валютным депозитам, чтобы снизить искусственные преимущества для банков, в данном случае, логично привязать доходность валютных депозитов к ставке ФРС.

Без этих изменений банковский сектор продолжит зарабатывать триллионы тенге за счёт регуляторных ограничений, в то время как экономика будет сталкиваться с нехваткой кредитных ресурсов. Регуляторный арбитраж – это скрытая форма перераспределения средств от бизнеса и государства в пользу банков, и чем дольше сохраняется этот механизм, тем больше потерь для реального сектора экономики.

Фото: depositphotos.com.

Источник: Страница Галима Хусаинова в Facebook. Публикуется с разрешения автора.

ПОДЕЛИТЬСЯ СВОИМ МНЕНИЕМ И ОБСУДИТЬ СТАТЬЮ ВЫ МОЖЕТЕ НА НАШЕМ КАНАЛЕ В TELEGRAM!

Регистрация для комментариев:



Вам отправлен СМС код для подтверждения регистрации.




баспагер
Құлдық сана дегеніміз – 500 мың теңге төлеп, қытай көлігін русификациялау.
Сможет ли Трамп заставить казахские власти суетиться
Тарифная война - это так плохо, что даже и хорошо
Как карагандинская судья может навредить судебным реформам
И вправе ли она незаконно удерживать у себя автомобиль Lexus GX 460 и два айфона, принадлежащие частному автопарку
Как Жакип Асанов поспособствовал беспределу МФО
Почему нужно допросить сенатора в ходе расследования мошенничества микрофинансовых организаций
Ареал распространения саранчи в Казахстане теперь вне закона
Эксперт Павлов использует термин “ареал”, а минсельхоз против, поэтому Трампу верить нельзя, ведь без лис пропадут волки
Когда Казахстан выйдет из ОПЕК+
Что лучше: ужасный конец или ужас без конца?
Директор нотариальной палаты Актюбинской области ударила адвоката
Но привлекать к ответственности нервную директорку полиция не стала
Война Израиля с Ираном
Как всё начиналось
О самой высокой вершине, видимой с улиц Алматы
Живописный Казахстан: взгляд Андрея Михайлова
Усть-Каменогорск утопает в крупногабаритном мусоре – власти не могут найти финансирование
Специализированных площадок нет, жители выбрасывают его под прикрытием темноты
Исторический weekend. Позитивное брюзжание на тему туризма
Позитивное – потому что не с целью поругать, а с целью улучшить ситуацию
Снова об автомобильных дорогах Казахстана
Из выделенных 700 образовательных грантов на специальность “Транспортное строительство” поступил всего 41 студент
Бывший гендиректор ArcelorMittal Temirtau рассказал про кражи угля в шахтах и борьбу с ОПГ на комбинате
Некоторые работники шахт получали угрозы и ходили с охраной
В Петропавловске врачи подали иск на чиновников от здравоохранения и проиграли
В суде рассмотрено нашумевшее дело о выселении из "Дома врача"
Потоки туристов на озеро Алаколь растут, как и отходы их жизнедеятельности
В этом году на санитарную очистку побережья выделили 50 миллионов тенге
Экс-судья Жолманова из Алматы приговорена к 10 годам тюрьмы
Ущерб от её действий оценивается в миллиард тенге
Как продавщица бутика магнитный съёмник прикупила
С этим приобретением женщина устроила бесплатный шопинг по фирменным магазинам
Вести с тарифного фронта: старушка Европа готова платить
Тарифные войны оказались яркими, но короткими
Когда правительство возьмётся за яйца
Прагматично-патриотическое молодёжное движение издало "Ежедневник строителя Второй Республики" с цитатами президента
Исповедь молодого сантехника и молодого акима. Часть 1
- ВЛАДИМИР, огромное Вам человеческое спасибо от всей души и чистого сердца, самое главное здоровья и ещё раз здоровья. На таких людях как Вы, города и держатся. Профессионалов как Вы, необходимо ставить руководителями, которые знают проблему из внутри. Ещё раз ОГРОМНОЕ СПАСИБО!!!!!!!
Когда правительство возьмётся за яйца
- Просто шедевральная статья. Особенно в точности описывает функции партий, которые описаны в данной статье. Изречения которые должны быть прочитаны и приняты во внимание. Самое главное чтобы данный ежедневник был прочитан и принят во внимание. (Про выражение где фигурирует Троцкий просто ШЕДЕВРАЛЬНО и в точку)...
Отчего после публикаций Ratel.kz нервничают в ТОО "AB Energo"
- Сергей, ОГРОМНОЕ Вам спасибо за новое расследование. Всегда держите в напряжение. Ожидаем продолжение... (Интересно, что скажет ещё на это и ГУ "Аппарат акима Абайского района Карагандинской области)
Премьер Смаилов как аманат Назарбаева
- Спасибо большое , здоровье и удачи Вам и Вашим близким, то что Вы творите лучше всех государственных программ по воспитанию . Готовая программа к действию для улучшения жизни населения. Огромное удовольствие что у нас имеется такие журналисты и такой коллектив.
Депутатский запрос фракции "Ак жол": чем комитет гражданской авиации занимался пять лет
- Если случится ещё трагедия , то кого будут винить опять? Всех собак спустили на авиакомпанию Bek Air, хотя надо было просто решать проблему с незаконными постройками намного раньше этой катастрофы. Нельзя это так оставлять. Всех пересажать за коррупцию , кто являлся корнем проблемы!
Все дороги ведут в Каражал: горькая начинка "сладкого пирожочка"
- Огромное спасибо автору за проделанную работу! Только в нашей группе более 100 человек постравших от этой компании в лице гендиректора Максата Токмагамбетова, бессовестного, наглого мошенника, который почему-то до сих пор остаётся безнаказанным, хотя прокуратура и следственные органы завалены сотнями, сотнями заявлений пострадавших. Но мы не остановимся и будем добиваться, чтобы этот "человек", наконец-то, понёс наказание!
Как аким Досаев уничтожает Алматы и рейтинги президента Токаева
- Каменское плато- в р-не обсерватории идет застройка, хотя весной сошел оползень на ул Алмалыкской. Акимат частично помог организовав сброс воды с вышележащего участка на нижнюю часть улицы и домовладельцу в расчистке. Но других мер по предотвращению развития оползневой зоны не принято. Вырублен сад, на месте его строится элитный комплекс Вилла Белгравиа. Летом, здесь нехватка воды, отключения электроэнергии, что будет при вводе в эксплуатацию этого, т.к.доп коммуникаций застройщик не делает.