Победа группировки Машкевича над братьями Черными
19 августа 2022 года Александр МАШКЕВИЧ выступил на пресс-конференции в Хромтау. Он вспомнил, что компания ERG (Eurasian Resources Group) имеет казахстанские корни, а также рассказал о негативном влиянии войны в Украине на бизнес евразийцев. Принадлежащее их группе Соколовско-Сарбайское горно-обогатительное производственное объединение (ССГПО) перестало отгружать свою железорудную продукцию в Россию на Магнитогорский металлургический комбинат (ММК), а это 65% от объемов предприятия.
При этом он обронил тревожную фразу: "Сейчас думаем, что делать с ССГПО". Намек прозрачен – намерение свернуть производство, а значит, и рабочие места. Но я не удивлюсь, если этим намеком он обращается по привычке к государству за помощью.
Также для выхода из ситуации г-н Машкевич призвал к приватизации: "Мне кажется, у государства сейчас столько активов, что их надо, наоборот, продавать. Мы прозрачно работаем, и к нам пока вопросов нет". Да, опыт в деле приватизации у Александра Машкевича и его группы действительно большой. Но давайте разберемся, насколько он прав.
Особенно это актуально сегодня, когда идет дискуссия, что делать с "Самрук-Казыной", огромным фондом, структура которого представляет собой многоуровневую матрешку с рядом государственных компаний. Его эффективность очень низка, если не сказать - негативна, а воздействие на экономику страны крайне пагубно. Один из обсуждаемых вариантов выхода из сложившейся ситуации - это полная или частичная приватизация "Самрук-Казыны" через народные IPO и другие способы. Чтобы предсказать, куда могут привести огульные действия в этом направлении, достаточно посмотреть на нашу собственную историю приватизации отраслевых государственных монополистов.
В 1990-х годах правительство Казахстана за бесценок отдавало в частную собственность целые отрасли экономики, и на месте советских горнорудных гигантов в медной, алюминиевой, железорудной, полиметаллической, золоторудной и другой промышленности появились такие образования, как ENRC, "Казахмыс" и "Казцинк". После передачи производственных комплексов им были выделены огромные площади с разведанными за государственный счет месторождениями. Также за бесценок они получили локальные инфраструктурные монополии, включая энергосистемы и железные дороги. При этом они пользовались льготами и преференциями, предоставленными существовавшим тогда законом РК "Об иностранных инвестициях". Начиная же с 2000-х годов им выдавались миллиарды долларов как напрямую государством, так и под правительственные гарантии на развитие, а иногда и на спасение бизнеса от банкротства.
Оговорюсь, что все приведенные здесь данные я взял из открытых источников и намеренно не стал уходить в обсуждение того, кто являлся реальным бенефициаром приватизационных сделок тех лет, так как не имею документальных подтверждений тому. Мне, кто был лишь ребенком в 90-е годы, многие вещи были известны поверхностно. Исследование истории и событий вокруг них, особенно с позиций сегодняшнего дня, приводит к неоднозначным чувствам. С одной стороны, я допускал, что на заре Независимости у руководства республики было мало понимания того, как нужно действовать в условиях рыночной экономики. Но с другой стороны, я испытываю шок и сожаление о потерянном страной времени.
Итак, пройдемся по истории того же ERG (известного также как ENRC или Евразийская группа), которая начиналась с появлением в стране в 1994 году группы загадочных иностранных инвесторов в лице скандинавской Ivedon International Ltd, Japan Chrome и Whiteswan Ltd. Постановлением кабинета министров РК им передаются в управление Соколовско-Сарбайское горно-производственное объединение, крупнейший на территории бывшего СССР производитель железорудных концентратов и окатышей, "Казхром" (Донской ГОК, Аксуский завод ферросплавов, уголь, энергетика) и АО "Павлодарский алюминиевый завод" (глиноземное производство, бокситовые рудники, энергетика). Вскоре, правда, выяснилось, что Japan Chrome не имеет никакого отношения к Японии, а Ivedon International Ltd - к скандинавам, но правительство продолжало болеть географическим кретинизмом. Здесь следует подчеркнуть, что предприятия, о которых идет речь, передавались в управление, как правило, бесплатно – при всем том, что новые управленцы получали доход и теоретически должны были делиться им с государством.
Далее постановлением кабмина от 14 июля 1995 года объекты соцкультбыта, находящиеся на балансе предприятий, передаются местным исполнительным органам. Иными словами, из социальных обязательств компаний списываются объекты, не генерирующие доходы. Хотя в тех же моногородах Рудном, Хромтау и Аксу расходы на создание и содержание больниц, детсадов и санаториев являлись, по сути, своеобразными компенсациями прежних объединений своим работникам за их труд. Теперь же эти расходы перекидывались на местные органы, у которых не хватало ни бюджетов, ни налоговых поступлений на их содержание. Работникам предписывалось выживать самим, в то время как управляющим компаниям доставались доходы от их труда. Компаниям также предоставили бонусом территории в округе, включая участки недропользования с колоссальными запасами полезных ископаемых.
Затем стремительно, без особого обсуждения и подведения итогов, управление крупнейшими госактивами переходит в фазу феерической приватизации. К примеру, в 1996 году половина акций в АО "ССГПО" была продана новым управленцам за $50 млн, из которых $25 млн государство обязалось вернуть обратно на счета ССГПО, то есть половина доли обошлась фактически в $37,5 млн ($50 млн - 50% x $25 млн). В то же время по итогам 1995 года чистый доход ССГПО, по словам тогдашнего руководителя компании Михаила БАЖЕНОВА, составил 4,6 млрд тенге, или $75 млн. Как можно догадаться, 50% от этой суммы и есть те $37,5 млн! То есть управленцы могли купить акции у государства за деньги, полученные ими от государства за управление этими же акциями…
К началу 1997 года разгорелся скандал, точнее криминальная разборка, когда за управление ССГПО от имени Ivedon International Ltd. стали сражаться две группировки. В первую входили Александр Машкевич, Алиджан ИБРАГИМОВ и Патох ШОДИЕВ, за второй стояли братья ЧЕРНЫЕ со своим Transworld Group.
Правительство РК поддержало группировку Машкевича. В 1999 году дело узаконили решением Верховного суда РК, который предписал вернуть 50,5% акции ССГПО, ранее реализованных фирме Ivedon International Limited.
Затем эти акции были перераспределены между ТОО "Казахстан Минерал Ресорсиз Корпорейшн Инвестмент" и ОАО "Алюминий Казахстана". Доли Машкевича, Ибрагимова и Шодиева во всех предприятиях были объединены в Евразийскую промышленную ассоциацию (ЕПА). В 2006 году ЕПА вместе с госпакетом акций была преобразована в Eurasian Natural Resources Corporation (ENRC), в состав которого входили ССГПО, "Алюминий Казахстана" и "Казхром".
В декабре 2007 года компания размещает свои акции на Лондонской бирже. На момент IPO рыночная стоимость ENRC составила $13,6 млрд, а доля государства упала до 20%. Казалось бы, все замечательно, но что-то пошло не так...
Коррупционные скандалы с африканскими проектами и рост долговых обязательств негативно повлияли на компанию. К 2012 году ее капитализация упала в три раза, а долги выросли до $5,1 млрд. Евразийцы занимали у российских ВТБ и "Сбербанк", но и, конечно, не обошлись без помощи Республики Казахстан. В 2011 "Самрук-Казына" дал им заем на $2 млрд. Евразийцы обещали построить завод железорудного брикетирования и расширить мощности по производству окатышей на ССГПО. Ни один из этих проектов не был реализован. Зато ENRC купил месторождения в Бразилии и Африке. Надо же кому-то помогать экономикам этих регионов…
К 2013 финансовые показатели ENRC ухудшились совсем: за отчетный период 2012 года компания понесла убытки в $852 млн, а стоимость ее акций упала на 80% по сравнению с 2010 годом. И тут на выручку евразийцам вновь спешит родной Казахстан. Наше государство вместе с группой А. Машкевича от имени компании ERG производит выкуп ENRC с Лондонской биржи. В новой структуре РК принадлежит 40%. Между делом в 2018 Банк развития Казахстана (БРК) выдаёт заем на $360 млн АО "Евроазиатская энергетическая корпорация", дочерней компании ERG. В общей сложности начиная с 2011 года структуры евразийцев получили (!) от РК $2,4 млрд в виде кредитов. Данная сумма не учитывает средств, потраченных государством на делистинг ENRC с Лондонской биржи, а также госгарантии, которые наше государство могло выдать в 2016 году при реструктуризации долгов ERG, выросших к тому моменту до $5,8 млрд.
Таковы вкратце, на мой поколенческий взгляд, результаты одной начатой четверть века назад приватизации богатств нашей страны. Тут уместно задаться вопросом: а была ли какая-нибудь альтернатива у правительства РК в подходах к развитию горнорудной и металлургической промышленности? Может, проблемы ENRG (ERG) были объективными и связаны с мировыми рынками, а не с управленцами?
Для ответа на эти вопросы я предлагаю посмотреть на историю Fortescue Metals Group (FMG). Тем более, что сам Машкевич говорит об Австралии, как модели для нашей "горнорудки". Эта компания была создана Андрю ФОРРЕСТОМ с целью поиска новых запасов железной руды в регионе Пилбара в 2003 году с нуля – когда евразийцы уже почивали на дармовых миллиардах долларов и тоннах полезных ископаемых. Пилбара находится в западной части континента, далеком и пустынном регионе. Надо сказать, добыча железной руды в Австралии велась еще с 1960-х годов. Поэтому казалось, что нового можно сделать в таком зрелом горнорудном регионе? Тем не менее, купив права на разведку и недропользование, FMG уже через год нашла месторождения с приличными ресурсами - Клоуд Брэйк и Кристмас Крик.
Но это лишь начало пути. Нужно было как-то доставить эту руду на рынок, так как вокруг месторождений не было ни железных дорог, ни морских портов со свободными мощностями. К августу 2006 года компании удалось поднять $3,2 млрд через выпуск бондов на внешних рынках. Заметьте, ни цента государственного финансирования на этот проект не пошло. Всего за два года компания построила 260 км железных дорог и необходимые портовые сооружения. К концу 2008 года она вышла на проектную мощность в 40 млн тонн руды в год – примерно столько же, сколько ССГПО максимально выпускал в год со времен приватизации.
На этом управленцы FMG не остановились. Компания разведала и разработала еще несколько месторождений и построила больше тысячи километров железных дорог. К 2022 году FMG производила более 180 млн тонн железорудной продукции в год. За 2021 год чистая прибыль компании составила $10 млрд, а налоги и роялти в бюджет превысили $6 млрд! Для сравнения: сумма налоговых поступлений от ERG, Казахмыс и KAZ Minerals вместе взятых за 2021 года составила $1 млрд.
Фото: Турар Казангапов / tengrinews.kz.
ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ НА НАШ КАНАЛ И ЧИТАЙТЕ НАС В TELEGRAM!
