Не разбить бы банки!

Из-за девальвации тенге аналитики ждут ухудшения банковских активов

Только успели банки по требованию регулятора основательно почистить свои балансы от плохих кредитов, как получили от него новую головную боль, пишет КазТАГ в редакционной статье.

Ирония заключается в том, что она вновь непосредственно связана с качеством активов. Ведь вслед за очередным обвалом тенге уже в скором времени банки рискуют снова заметно нарастить долю проблемных займов.

В первую очередь на это обратили внимание международные рейтинговые агентства. Причем их оценки вызывают беспокойство за перспективы не только банков, но и экономики в целом.

Аналитики бьют тревогу

Первым забило тревогу Fitch Ratings. 27 августа агентство распространило сообщение, в котором прямо говорится, что переход на свободно плавающий курс тенге негативно отразится на банковском секторе. «После того как Казахстан перешел к режиму плавающего валютного курса в августе, который ведет к 30%-ной девальвации тенге, мы ожидаем ухудшения качества активов», - подчеркивается в сообщении.

В то же время аналитики агентства предположили, что прямое воздействие девальвации будет умеренным, поскольку большинство банков закрыли свои валютные позиции. Однако беспокойство вызывает то, что некоторые крупные и средние игроки в случае дальнейшего ослабления тенге могут нарушить требования регулятора к достаточности капитала. К этим БВУ, по мнению Fitch, в первую очередь относятся Казкоммерцбанк, Цеснабанк и Евразийский банк.

Аналогичную оценку последствиям девальвации для банковского сектора дали в Standard & Poor’s Ratings Services. При этом аналитики агентства пошли еще дальше, оценив не только негативное влияние резкого ослабления нацвалюты на банковский рынок, но и перспективы кредитования БВУ в новых экономических условиях.

Как считают в S&P, ухудшение макроэкономической среды станет причиной ослабления кредитоспособности казахстанских банков. «С одной стороны, мы отмечаем меры, принимаемые крупными и средними банками для расчистки балансов от проблемных кредитов, накопленных в период кризиса 2008-2009 годов. С другой стороны, мы также отмечаем существенное ухудшение качества кредитных портфелей быстрорастущих банков, у которых нет проблемных кредитов, образовавшихся в кризисный период. Мы ожидаем, что эта тенденция сохранится в ближайшие 12-18 месяцев», - прогнозируют в агентстве.

Нерадужные перспективы

Однако ухудшение качества активов и способности выдавать новые кредиты - не единственные проблемы банков в новых условиях. Аналитики Standard & Poor’s считают, что из-за ухудшения макроэкономической среды, снижения кредитоспособности заемщиков и резкого обесценения тенге бизнес-перспективы банковского сектора будут ограничены до конца 2015 года.

«По нашим прогнозам, казахстанские банки могут оказаться подвержены рискам, связанным как с волатильностью депозитов клиентов, так и с ограничением возможностей для инвестирования валютных средств в активы, характеризующиеся одновременно достаточным уровнем доходности и приемлемым уровнем кредитного риска», - отмечают в агентстве.

В этой связи в S&P прогнозируют, что в этом году показатели прибыльности банков окажутся под давлением, а в ближайшие 1-2 года кредитные риски банковского сектора будут только возрастать.

«По нашим прогнозам, во II полугодии 2015 года источники фондирования банков в национальной валюте по-прежнему будут ограничены, несмотря на меры, предпринимаемые правительством для улучшения ситуации. Мы полагаем, что значительное несоответствие активов и обязательств казахстанских банков по валютам, скорее всего, затруднит их дальнейшее развитие, учитывая отсутствие доступных рыночных инструментов для хеджирования валютных рисков в долгосрочной перспективе», - подчеркивают в агентстве.

На основе этого в Standard & Poor’s сделали вывод, что в этом году рост кредитования в Казахстане будет близок к нулю, а расходы банков на привлечение вкладов возрастут, оказывая давление на доходность активов банковского сектора.

О чем говорят цифры

И действительно, если, с одной стороны, очередная обвальная девальвация несколько снизила давление российского импорта на реальный сектор казахстанской экономики, то, с другой стороны, резкое ослабление тенге ударило по всей банковской системе. Для того чтобы оценить, насколько сильным окажутся последствия этого удара, следует обратить внимание на данные по банковскому сектору до обвала нацвалюты.

А они не вызывают оптимизма. По информации регулятора, во втором квартале 2015 года кредиты экономике снизились на 13%. Но если исключить данные по БТА, то и в этом случае рост был незначительным: 1,8% - по корпоративному сектору и 0,3% - по рознице.

Вероятнее всего, что эти показатели несколько улучшатся по итогам третьего квартала в результате переоценки кредитов в валюте после девальвации. Однако из-за усиления негативных тенденций в экономике ждать существенного роста кредитования не приходится.

Что касается неработающих кредитов, то, согласно последней информации Нацбанка, их доля к 1 июля снизилась с 26% до 9,98%, достигнув минимальной величины с середины 2009 года. Напомним, что наименьшая доля проблемных займов с начала кризиса зафиксирована в конце 2008 года. Тогда она составляла всего 5,2%, увеличившись за год до 21,2%, в то время как наивысший их уровень достигал 33,7%, или 4,9 трлн тенге.

Добившись резкого уменьшения плохих кредитов, Нацбанк поспешил отрапортовать о досрочном выполнении поручения главы государства о снижении уровня неработающих займов в кредитных портфелях банков до 10% к 1 января 2016 года. Однако при этом регулятор умолчал, что это стало возможным только после исключения из статистики данных по БТА.

За что боролись, на то и напоролись

Если подвести итоги, то получается интересная картина. Нацбанк на протяжении последних двух лет кнутом и пряником стремился заставить банки снизить долю проблемных кредитов. В качестве пряника выступали щедрая помощь из Фонда проблемных кредитов отдельным банкам и налоговые льготы, а в качестве кнута регулятор даже не исключал возможность применения санкций, вплоть до отзыва лицензии на проведение банковских операций у тех игроков, которые не уменьшат уровень плохих займов до 10% к 1 января 2016 года.

И казалось, деятельность монетарных властей в этом направлении начала приносить плоды. Если, конечно, верить информации самого регулятора. Однако грянула очередная обвальная девальвация, а с ней и возникла высокая вероятность того, что достижения Нацбанка по стимулированию банковского сектора в деле избавления от проблемных займов будут выглядеть куда скромней.

При этом отдельные банки рискуют не только не успеть снизить долю проблемных займов в обозначенные регулятором сроки и до требуемых лимитов, но и нарушить норматив по достаточности капитала. В то же время ряд других игроков, проводивших агрессивную политику на рынке потребительского кредитования в последние несколько лет, имеют все шансы попасть в группу риска, легко превысив допустимый уровень проблемных кредитов в 10% из-за ухудшающейся экономической ситуации.

Трагикомичность ситуации заключается в том, что из-за резкого ухудшения экономической ситуации произойти это может уже к концу этого года – ровно тогда, когда должно вступить в силу требование Нацбанка по снижению неработающих займов ниже 10%!

Вот и получается, как в пословице: одно лечим, а другое калечим. Несколько улучшив с помощью очередной обвальной девальвации конкурентоспособность и финансовое положение компаний реального сектора, Нацбанк в то же время добавил проблем банкам второго уровня.

Интересно, что это вполне закономерный результат, поскольку из-за зависимости казахстанской экономики от сырья и нежелания регулятора в корне менять денежно-кредитную политику в предыдущие годы, у него просто не оставалось другого варианта действий в кризисной ситуации.