В мире растёт "индекс страха"

1762 просмотров
0
Risk Takers
Среда, 21 Июл 2021, 13:30

В Казахстане "индексом страха" можно назвать обменный курс доллара к тенге

Эта неделя началась с заголовков финансовых новостей о падении индекса S&P и росте индекса волатильности VIX на фоне коронавирусных антирекордов штамма "Дельта". В понедельник, 19 июля, было зафиксировано сильнейшее с мая 2021 г. падение S&P 500 на более чем 2% с закрытием VIX в 22,5 пунктов. Этим постом хотим дать краткий экскурс и определение индексу VIX, чтобы наши читатели были в потоке происходящего в финансовом секторе.

Читайте также
Как регуляторы пытаются остановить рост цен на недвижимость

Индекс волатильности CBOE Volatility VIX рассчитывается Чикагской биржей опционов (Chicago Board Options Exchange, CBOE) с 1993 года. Его неофициальное название "индекс страха и жадности", fear and greed index, так как он отражает настроения/опасения рынка на происходящее в мире и будущие события. В расчете индекса используются цены премий опционов индекса S&P 500 за 30 дней за право купить/продать, демонстрируя рыночные ожидания о будущей 30-дневной волатильности. Итак, VIX – это средневзвешенное значение цен опционов индекса S&P 500.

Важность индекса заключается в количественной оценке риска и настроений инвесторов при принятии решений, а также обратной зависимости с фондовым индексом S&P 500. При росте индекса S&P 500 индекс страха VIX снижается. Считается, что по шкале 0–100 показатель выше 20 выражает опасения/страх инвесторов, когда показатель ниже 10 выражает оптимистичный настрой. Например, VIX в 20 пунктов означает 20% ожидаемого годового изменения. За историю существования индекс подвергался глобальным шокам и достигал максимумов в 1998 (рублевый кризис), 2001 (теракт 9/11), 2002 (скандал Enron), 2008 (глобальный финансовый кризис), 2018 (коррекция рынка) и 2020 (пандемия Covid) годы.

Поскольку индекс отражает ожидаемую волатильность индекса S&P 500, основанного на сентиментах инвесторов, индекс был обвинен в манипулировании. В 2018 году Комиссия по ценным бумагам (SEC) и Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC) расследовали письмо от анонимного осведомителя о манипулировании и потенциальном ущербе в $2 млрд/год. Чикагская биржа потребовала снять обвинения и подвергла сомнению подлинность письма. Для совершенствования индекса биржа CBOE совместно с Агентством по регулированию деятельности финансовых институтов (FINRA) решили внедрить машинное обучение и искусственный интеллект для регулирования и администрирования индекса. Несмотря на разные мнения касательно индекса, его продолжают использовать в анализе рынка и цитируют ежедневно как мерило ожиданий и настроений.

В Казахстане индексом страха можно назвать обменный курс доллара к тенге. Он влияет на различные факторы, например на потенциальные оттоки тенговых вкладов или рост цен. Также резкие изменения курса, а обычно это обесценения, могут в один момент сделать проект из прибыльного убыточным или испортить настроения многим в правительственном квартале столицы.

Источник: Telegram-канал @RiskTakersKZ.

Фото: AP.

Регистрация для комментариев



Вам отправлен СМС код для подтверждения регистрации.




Загрузка...
журналист
- Значительная часть людей, утверждающих, что советское образование было лучшим в мире, окончили советские школы, но сейчас утверждают, что земля плоская, а с вакцинами вживляют жидкий чип.
Казахстан наслаждается коррупцией
Нет такой идеи, которую не смогли бы обналичить граждане страны
Казахско-казахский разговорник: 10 симптомов алматинского штамма
Подвержены болезни все слои населения, независимо от возраста, пола, должностного положения, материального состояния и партийной принадлежности
В "Отбасы банке" создали социальный рай
Как за счёт сверхдешёвых госкредитов повысить качество жизни сотрудников
Судья Абишева вынесла решение по поддельным документам
Вместо наказания ей слегка пригрозили пальчиком
Российская таможня обвинила "КазМорТрансФлот" в контрабанде
Уголовное дело против оператора и капитана танкера Kazmortranflot UK Ltd. может привести к дипломатическому скандалу
Большое Алматинское ущелье. Что оно скрывает в своей глубине?
Живописный Казахстан: взгляд Андрея Михайлова
Toyota Financial Services UK занимает 5 млрд в Казахстане
Частное мнение по новостям KASE (19, 21-23 июля)
​​​​​​​"Спартак" и его поклонники
Этим балетом ГАТОБ им. Абая завершил свой 87 сезон
Насколько эффективно наше государство борется с пандемией: обзор состояния дел с Covid-19
Казахстан в целом повторяет мировую динамику. Исключением является всплеск в июле прошлого года
Вакцинация: проверено на себе
Можно долго вести теоретические дискуссии насчёт полезности или вредоносности вакцин, но личный опыт не переплюнуть ни одному теоретику, он бесценен
О моём министре
1 августа Салидат Каирбековой исполнилось бы 60 лет
Почему рынку нет дела до повышения базовой ставки Нацбанком
Инфляция вышла из-под контроля
Летописец Казахстана: Меня уволил Сагинтаев руками Арына
В Павлодаре живёт писатель, который 33 года всё за нами записывает. Ручкой
МИОР определит реальную стоимость услуг СМИ, исполняющих госинформзаказ
И произведёт расчет тарифных ставок для закупки услуг по реализации государственной информационной политики
Директор ресторана в Актобе, набросившийся на мониторинговую группу, раскаялся публично
И призвал коллег-рестораторов соблюдать карантинные меры
Как я брал интервью у Назарбаева
Ответ на свой вопрос я узнал из Послания президента
Почём Олимпиада для народа
Ситуацию спасут в последний момент, но ощущение крайней бестолковости не покидает
Предпочтителен ли Китаю Байден и как это повлияет на Казахстан
Казахстан заинтересован в интенсивном использовании транспортно-логистического коридора через территорию страны, преодолении последствий "торговой войны" между США и Китаем
"А чего добился я?!"
Рецензия на фильм "Агент Ева", 2020 г., режиссёр Тейт Тейлор, в главной роли – Джессика Честейн
Однофамилец
Всевышний умеет шутить, посмеиваясь над нашими планами и так называемыми экспертами
На коммунальных платежах можно сэкономить до 7 тысяч тенге
Подсчитайте на калькуляторе Ratel.kz свои льготы и узнайте, как их можно получить
Укрощенье реки и судьба человека
Василий Казначеев работал на Капчагайской ГЭС с самого первого дня
Покупка недвижимости в Казахстане: почему у меня опускаются руки
Мне 34 года, и у меня нет собственной крыши над головой
Мы прошли климатическую точку невозврата
Настоящая катастрофа начнётся, когда растают ледники
Социализм – муэрте
- Автор прав! Казахстану, также как Беларуси и Украине, нужна реформа судебной и избирательной системы. Судьи должны избираться, как в западных странах, а на назначаться лидером исполнительной ветви власти. Еще 250 лет назад Шарль Луи Монтескьё писал в книге "Дух законов", что судебная ветвь власти должна быть независимой от исполнительной ветви власти, чтобы судьи судили по закону, а не по указанию чиновников - которые могут уволить судью...
Пенсионный калькулятор: сколько денег вы сможете забрать из ЕНПФ
- Почему так не справедливо!! Кто нуждается он не получить накопительный, Хотя маленький часть, Я САМА ЛИчно нуждаюсь, надеялась получу, кредит заплачу!!Потребительский кредит брала, на квартиру купить, а теперь из за карантина еле как живем и платим, залезли еще в долг!! У кого Большие зарплата и так не нуждается!!
Пенсионный калькулятор: сколько денег вы сможете забрать из ЕНПФ
- Какую сумму я могу получить? От редакции: https://ratel.kz/raw/pensionnyj_kalkuljator_skolko_deneg_vy_smozhete_zabrat_iz_enpf
Пенсионный калькулятор: сколько денег вы сможете забрать из ЕНПФ
- Қанша акша алуға болады От редакции:БЖЗҚ-дағы өз жинағыңызды қалай тексеруге және оның қанша бөлігін алуға болады. Сiлтеме - https://ratel.kz/raw/bzhz_day_z_zhinayyzdy_alaj_tekseruge_zhne_ony_ansha_bligin_alua_bolady
Неэффективные приоритеты чиновников
- Я не против спорта, но пусть спортсмены живут за свой счёт. Пусть собирают огромные стадионы зрителей как "Барселона", "Реал", "Челси" и сами зарабатывают себе на жизнь. Почему они в нашей стране должны жить за счёт пенсионеров, учителей, врачей.
В Минэкологии РК составили карту загрязнения городов Казахстана
- В Павлодаре низкий уровень загрязнения??? Тот, кто эту карту составлял, хоть раз там был?