Умут Шаяхметова: Сегодня банки живут за счет фондирования государства – и это нонсенс
Ситуация в банковском секторе Казахстана по-прежнему приковывает к себе внимание экспертов. Однако среди экспертного сообщества и банкиров нет единого мнения о том, какую оценку давать финансовому состоянию банковской системы. Одни считают ее сложной, другие призывают не сгущать краски.
В каком состоянии находится казахстанский банковский сектор? Как обстоят дела с тенговой ликвидностью? Следует ли ожидать еще большего укрепления нацвалюты? Насколько адекватной текущей ситуации является денежно-кредитная политика Нацбанка и какие перспективы кредитования банками экономики в этом году? На эти вопросы мы попросили ответить председателя правления Народного банка Казахстана Умут ШАЯХМЕТОВУ.
- Умут Болатхановна, недавно экс-глава Национального банка Кадыржан Дамитов заявил, что казахстанские банки находятся в полуобморочном состоянии. Согласны вы с этим? И как вы оцениваете ситуацию в банковской системе?
- Если посмотреть на официальную статистику, в банковском секторе Казахстана все хорошо. Мы видим, что доля NPL 90+ (кредиты с просрочкой платежей более 90 дней. – Ред.) значительно снизилась. Мы видим, что банки активно работают с проблемными заемщиками.
Однако по-прежнему остаются вопросы. Например, какой объем у того или иного банка валютных займов и как он будет отражаться на качестве его активов? При этом остаются проблемы с капитализацией отдельных банков. Сегодня некоторые банки второго уровня (БВУ) фактически имеют капитализацию на уровне, уже близком к требованиям регулятора.
Поэтому от акционеров этих банков, скорее всего, потребуется провести дополнительные вливания в капитал, или, возможно, произойдет снижение активов у этих банковских институтов. Но в любом случае, я думаю, что будет какая-то реакция их менеджмента и акционеров на эту проблему.
Я, конечно, как участник банковского рынка, вижу и понимаю, какие есть проблемы и нюансы и у каких банков. Но я бы так жестко (как К. Дамитов. – Ред.) не оценивала нынешнее состояние банковской системы. По моему мнению, большой проблемы в банковском секторе нет, но она есть в некоторых банках.
- Насколько улучшилась ситуация с тенговой ликвидностью в условиях поступательного роста нефтяных цен и укрепления тенге в феврале и в начале марта?
- Если смотреть с начала года, то у «Народного банка» произошло увеличение тенговой депозитной базы примерно на 2%. Например, по розничным вкладам в тенге произошел приток в районе 28 млрд тенге. Это очень серьезный позитивный момент.
Что касается корпоративных вкладов, то мы видим, что уже сегодня соотношение валютных и тенговых депозитов составляет 50 на 50, потому что курс теперь плавающий и очень трудно угадать, каким он будет. И мы видим, что на коротких периодах ни розничные клиенты, ни тем более корпорации не конвертируют в доллары любой доход в тенге - то, что мы наблюдали в январе этого года. Сейчас этого нет. Более того, по результатам на середину марта мы покупаем больше долларов, а наши клиенты, соответственно, - тенге.
Другими словами, изменения в соотношении валютных и тенговых вкладов сегодня позитивные. И хотя разворот (переход из долларов в тенге. – Ред.) пока небольшой, но он уже начался.
- А что дальше будет с нацвалютой? Можно ли говорить, что пик девальвации тенге уже пройден?
- Наверное, никто не ответит на этот вопрос. Почему? Потому что есть много факторов, которые влияют на курс. Во-первых, это цена на нефть и как она будет складываться в дальнейшем. Мы видим, как страны ОПЕК и государства-экспортеры нефти, не входящие в эту организацию, пытаются договориться об уровне добыче. Но не совсем понятно, какой будет окончательная позиция Ирана по этому вопросу.
Мы видим, что положительно на цены на нефть может повлиять ситуация в Сирии (вывод россиских войск из этой страны. - Ред.). Также не исключено, что Федеральная резервная система США повысит учетную ставку. Это тоже окажет влияние на нефтяные котировки. То есть существует множество факторов.
Плюс к этому, конечно же, следует добавить ситуацию в России. Не секрет, что сегодня на обменный курс большое влияние оказывает динамика российского рубля. Даже, наверное, в большей степени, чем цены на нефть, в силу того, что у нас таможенные границы открыты, а товаропоток между Казахстаном и Россией не ограничен. Поэтому, если будут проблемы с доходами российского бюджета, то, как считают российские эксперты, не исключено их решение за счет дальнейшего ослабления рубля.
Причем есть разные прогнозы. Наиболее пессимистичный – это 100 рублей за $1. Если он реализуется, то и казахстанская валюта пойдет вслед за российским рублем.
- Какой прогноз Народного банка по обменному курсу тенге на конец 2016 года?
- В нашем бюджете курс доллара к тенге к концу этого года заложен в пределах 340-360 тенге за доллар, а цена на нефть - на уровне $40.
- Давайте проговорим о политике Национального банка. Как вы считаете, насколько оправдано на фоне кризисных тенденций в казахстанской экономике текущее жесткое денежно-кредитное регулирование, ведь его базовая ставка по-прежнему находится на очень высоком уровне - 17%?
- Переход к свободно плавающему курсу был очень болезненным. Вначале Нацбанк отпустил тенге в свободное плавание (20 августа 2015 года. – Ред.), потом вновь зафиксировал курс, затем снова отпустил. Все мы это наблюдали и очень болезненно пережили.
В отдельные периоды ставки на денежном рынке доходили до 600%. В это время банки «проедали» свой капитал и доходы, даже возникали вопросы о платежеспособности того или иного банка. Поэтому о кредитовании речи не было, речь шла о платежной дисциплине.
Но я думаю, что этот процесс был оправданным, потому что никогда и нигде не было гладкого перехода (от одной денежно-кредитной политики к другой. – Ред.). А ведь в монетарную политику Нацбанка были внесены серьезные изменения.
Но сейчас мы видим, что ситуация на денежном и валютном рынке стабилизировалась. Поэтому я считаю, что те шаги, которые предпринимал Нацбанк, были оправданными и правильными.
- Но раз ситуация стабилизировалась, не пора ли регулятору смягчать денежно-кредитную политику путем снижения базовой ставки?
- Если честно, то мы ожидали, что на техническом комитете 14 марта Нацбанк снизит базовую ставку либо сузит до 1% коридор (сейчас он остается прежним - 15-19%, то есть базовая ставка 17% минус 2% по изъятию и 17% плюс 2% по предоставлению ликвидности. – Ред.).
Мы надеялись, что регулятор снизит базовую ставку на 1%. Но этого не произошло. Свое решение Нацбанк аргументировал сохранением инфляции на высоком уровне.
Мое мнение - наверное, можно было сузить спрэды (разницу ставок по изъятию и предоставлению ликвидности. - Ред.). Но мы надеемся, что ставка будет снижаться.
- И как вы думаете, когда это произойдет?
- Следующее заседание технического комитета Нацбанка состоится 5 мая. Но если в перспективе на рынке будет появляться ликвидность, то нам и не будет важна базовая ставка. Мы же в свое время не зависели от фондирования со стороны регулятора. Я все время хочу вернуться к тем временам, когда мы жили за счет депозитов и внешних займов. Вот это был рынок.
Сегодня же банки смотрят на государство, гадая, дадут им средства ЕНПФ и Нацфонда или нет, предоставит ли ликвидность Нацбанк. Это ненормально. И то, что сегодня банки живут за счет фондирования государства, – это нонсенс. Поэтому я надеюсь, что наступят те времена, когда банки смогут сказать Нацбанку: «Ставьте какую угодно ставку! Депозиты и рынок предлагают нам более выгодные условия».
- Какие прогнозы Народного банка по росту кредитования банковским сектором в этом году в ситуации высоких ставок по депозитам и базовой ставки Нацбанка?
- Рост будет снижаться. Если пересчитать депозитный портфель в долларовом выражении, то в 2015-м он сузился, то же касается и кредитов. Поэтому в прошлом году произошло снижение кредитования, и пока мы видим снижение за первые месяцы этого года.
Конечно, кредитовать под высокие ставки - нам не хочется клиентов нагружать, потому что из-за высокой стоимости займа он может его и не вернуть. Поэтому, если мы и выдаем кредиты, то только краткосрочные, как это было в феврале этого года, тогда как в январе мы вообще не кредитовали.
- Получается, пока базовая ставка регулятора находится на уровне 17%, ожидать роста кредитования банками экономики не приходится?
- Я бы добавила: и при отсутствии тенговой ликвидности на рынке.
- Спасибо за интервью!
