Что будет, если отозвать у казахстанских банков помощь государства

4264 просмотров
0
Галим ХУСАИНОВ
Пятница, 03 Фев 2023, 13:30

Вопрос о том, какие БВУ и в каком размере в реальности получали поддержку, требует более детального анализа

Множество дискуссий вызывают вопросы относительно помощи банкам второго уровня, которую давало государство. Не могу судить, правильное это было решение или нет, однако сегодня хотел бы объяснить как работает помощь БВУ и чем грозит сейчас отзыв данной поддержки.

Читайте также
На сколько нужно увеличить налоги в Казахстане

В Казахстане помощь банкам была реализована тремя способами, из которых сейчас осталась помощь в виде долга:

  • Вхождение в капитал, с опционом для основных акционеров возможности выкупить доли в течение определенного периода. Данный способ активно использовался в 2009 году.
  • Выкуп проблемных активов по номинальной стоимости в ФПК. В данной схеме кредиты и залоговое имущество покупались по сумме долга заемщиков, хотя реальная стоимость их была значительно ниже рыночной. Таким образом банк избавлялся от убыточных активов и получал возможность распровизовать резервы, созданные на покрытие данных убытков. Это самый легкий для понимания способ, но и самый несправедливый.
  • Предоставление долговых инструментов по ставке значительно ниже рыночной. Этот способ стал популярным в последних вариантах помощи, который использовало государство. Далее опишу как именно работает данный вариант помощи.

Вышеуказанный долговой инструмент может быть представлен в качестве облигаций или долгосрочного размещенного депозита в БВУ от государства или квазигоссектора.

Основная проблема БВУ заключается в том, что банкам для соблюдения пруденциальных нормативов и сохранения устойчивости необходимо иметь капитал. Если капитала недостаточно, то банк не может осуществлять свои функции и должен быть докапитализирован, либо ликвидирован. Достаточность капитала рассчитывается как отношение капитала деленное на рискованные активы (кредиты, основные средства, НМА, дебиторка, ценные бумаги). Когда риски возрастают по активам, банки обязаны создавать резервы или признавать дисконты, которые являются расходами и сокращают прибыль и капитал. Когда наступают кризисы, растут невозвраты по кредитам, растут ставки, БВУ создают резервы, признают дисконты, и это сокращает их достаточность капитала.
Поэтому, чтобы помочь БВУ, нужен был инструмент, который бы позволил в период кризиса создать значительное количество прибыли для поддержания капитала.

Читайте также
Как побороть инфляцию в краткосрочном периоде

Для этого использовали долгосрочные финансовые инструменты, учитываемые по справедливой стоимости, согласно МСФО 9. Как это работает, покажу на примере.

Если банк привлекает финансовый актив (облигации или депозит) по ставке, например, 4% годовых на срок 15 лет, а сейчас ставка составляет, например, 14% годовых, то банк за 10 лет получит прибыль 10% за каждый год держания такого актива на балансе, и такая прибыль, дисконтированная на стоимость денег, признается как прибыль в момент привлечения такого актива. Например, привлечение такого актива в размере 100 млрд тенге - принесет единовременную прибыль в размере 57 млрд тенге, и на столько увеличится капитал в моменте. Далее на балансе долг отражается уже в приведенной стоимости, в нашем случае - это 43 млрд тенге, и далее в учете на данный долг начисляется уже рыночная ставка в размере 14% годовых вместо 4%. И к 15 году держания за счет начисления процентов сумма долга будет равна 100 млрд тенге. А когда банк вернет 100 млрд тенге, то долг закроется полностью, а прибыль была признана еще в самом начале получения финансового инструмента.

Поэтому, если досрочно отозвать финансовый инструмент (что юридически сделать не так просто), то БВУ должен будет одномоментно признать разницу между признанным на момент отзыва суммы долга и номинальной величиной долга. Так как с момента получения помощи многими банками еще не прошло много времени, то убытки будут значительными, и это сильно отразится на капитализации БВУ.

При этом я полностью поддерживаю позицию, что выплата дивидендов не может осуществляться при наличии государственной помощи, однако вопрос, какие БВУ и в каком размере в реальности получали помощь, требует более детального анализа, так как не все так очевидно в этом вопросе.

Источник: телеграм-канал Галима Хусаинова.

Фото: Adobe Stock..

ПОДПИСЫВАЙТЕСЬ НА НАШ КАНАЛ И ЧИТАЙТЕ НАС В TELEGRAM!

Регистрация для комментариев:



Вам отправлен СМС код для подтверждения регистрации.




блогер
Мирра Андрееваны шақырып, азаматтық беріп жібермедік пе?
Базовые ингредиенты казахского успеха: глупость и ложь, трусость и хамство
Власти делают все, чтобы воспитать в детях восхищение человеческими пороками
Как Ratel.kz подловил заместителя начальника ДУИС на вранье
Почему полковник Бендерский скрывает случаи травматизма и смертей в колониях Карагандинской области
Как Жакип Асанов поспособствовал беспределу МФО
Почему нужно допросить сенатора в ходе расследования мошенничества микрофинансовых организаций
Казахстанская нефть не смогла заменить в Германии российскую
PCK Raffinerie просит отменить антироссийские санкции
Штрихи к портрету экономики Казахстана
Количественные характеристики
Вера в Джеки и любовницы Кеннеди
Что побудило Жаклин Кеннеди отчаянно бороться за увековечивание и возвеличивание памяти о своём гулящем супруге?
Тургень и его обитатели: о чём жители других сёл могут только мечтать
Занимательная история Казахстана от Андрея Михайлова
Алма-Ата и Алматы. Гендерное неравенство в городских названиях
Пища для размышлений
Второй по счёту спортивный министр не может разродиться приказом № 56
Это приказ, по которому утверждаются нормы и требования для присвоения спортсменам званий – КМС, мастера спорта, МСМК, а также разрядов
Иностранным туристам канатки неинтересны
В концептуальный подход развития туризма под Алматы заложен ошибочный базовый посыл
Получив взятку, мздоимец тут же написал явку с повинной и сдал подельников
Сразу два замначальника департамента санитарно-эпидемиологического контроля Актюбинской попались на взятке
Свыше 100 миллионов тенге потратят ГЭС востока на гибридные авто
Для гидроцентрали в Усть-Каменогорске купили одну машину, для предприятия в области Абай две
Почему погибли горняки в шахте Костенко
Мы попытались разобраться, какие причины привели к одной из самых масштабных трагедий в истории Казахстана
Паводок в СКО: угроза миновала?
Уровень воды в Есиле поднимается, а вот в Сергеевском водохранилище пошел на спад
Акима Жетысу уличили в симпатии к волейболисткам
При этом многие жители региона почему-то вспоминают тёплыми словами экс-акима Алматинской области Шалбая Кулмаханова
Очередная попытка судоисполнителей отрезать рестораны на Панфилова, 114 от воды и света с треском провалилась
Болт, стратегически забитый на судебную власть, позволяет зарабатывать при любых условиях
Экс-свекровь, договорившись с молодыми девицами, устроила расправу над бывшей невесткой
Жертва была беспощадно избита, ограблена и оставлена раздетой и связанной в заброшенном доме
Когда правительство возьмётся за яйца
Прагматично-патриотическое молодёжное движение издало "Ежедневник строителя Второй Республики" с цитатами президента
Исповедь молодого сантехника и молодого акима. Часть 1
- ВЛАДИМИР, огромное Вам человеческое спасибо от всей души и чистого сердца, самое главное здоровья и ещё раз здоровья. На таких людях как Вы, города и держатся. Профессионалов как Вы, необходимо ставить руководителями, которые знают проблему из внутри. Ещё раз ОГРОМНОЕ СПАСИБО!!!!!!!
Когда правительство возьмётся за яйца
- Просто шедевральная статья. Особенно в точности описывает функции партий, которые описаны в данной статье. Изречения которые должны быть прочитаны и приняты во внимание. Самое главное чтобы данный ежедневник был прочитан и принят во внимание. (Про выражение где фигурирует Троцкий просто ШЕДЕВРАЛЬНО и в точку)...
Отчего после публикаций Ratel.kz нервничают в ТОО "AB Energo"
- Сергей, ОГРОМНОЕ Вам спасибо за новое расследование. Всегда держите в напряжение. Ожидаем продолжение... (Интересно, что скажет ещё на это и ГУ "Аппарат акима Абайского района Карагандинской области)
Премьер Смаилов как аманат Назарбаева
- Спасибо большое , здоровье и удачи Вам и Вашим близким, то что Вы творите лучше всех государственных программ по воспитанию . Готовая программа к действию для улучшения жизни населения. Огромное удовольствие что у нас имеется такие журналисты и такой коллектив.
Депутатский запрос фракции "Ак жол": чем комитет гражданской авиации занимался пять лет
- Если случится ещё трагедия , то кого будут винить опять? Всех собак спустили на авиакомпанию Bek Air, хотя надо было просто решать проблему с незаконными постройками намного раньше этой катастрофы. Нельзя это так оставлять. Всех пересажать за коррупцию , кто являлся корнем проблемы!
Все дороги ведут в Каражал: горькая начинка "сладкого пирожочка"
- Огромное спасибо автору за проделанную работу! Только в нашей группе более 100 человек постравших от этой компании в лице гендиректора Максата Токмагамбетова, бессовестного, наглого мошенника, который почему-то до сих пор остаётся безнаказанным, хотя прокуратура и следственные органы завалены сотнями, сотнями заявлений пострадавших. Но мы не остановимся и будем добиваться, чтобы этот "человек", наконец-то, понёс наказание!
Как аким Досаев уничтожает Алматы и рейтинги президента Токаева
- Каменское плато- в р-не обсерватории идет застройка, хотя весной сошел оползень на ул Алмалыкской. Акимат частично помог организовав сброс воды с вышележащего участка на нижнюю часть улицы и домовладельцу в расчистке. Но других мер по предотвращению развития оползневой зоны не принято. Вырублен сад, на месте его строится элитный комплекс Вилла Белгравиа. Летом, здесь нехватка воды, отключения электроэнергии, что будет при вводе в эксплуатацию этого, т.к.доп коммуникаций застройщик не делает.