Читая финансовую отчетность АО «Банк развития Казахстана»

4603 просмотров
1
Жарас АХМЕТОВ
Среда, 26 Апр 2017, 11:00

Как БРК справляется с ролью локомотива экономики, который должен кредитовать проекты, имеющие ключевое значение для нашего развития

На снимке: глава Банка развития Казахстана Болат Жамишев.

Предыдущая статья Жараса АХМЕТОВА «Читая финансовую отчетность «Тау-Кен Самрука».

Читайте также
Когда в Казахстане ратифицируют здравый смысл?

Значение БРК для нашей экономики

Годовой отчет Банка развития Казахстана (БРК) за 2016 год еще не помещен в публичный доступ. Поэтому придется оперировать как доступными, но неаудированными данными за 2016 г., так и аудированными за 2015 г.

Доля ценных бумаг БРК в активах Единого накопительного пенсионного фонда (ЕНПФ) на 31.12.2016 г. составляет 4,4% или в абсолютных значениях – 298 млрд 226,2 млн тенге (с точностью до округления).

Кредитный портфель БРК на 31.12.2016 г. без учета займов, выданных банкам – 1 трлн 391 млрд 18,3 млн тенге. Для сравнения, кредитный портфель всех банков второго уровня (БВУ) на ту же дату – 12 трлн 859 млрд 119 млн тенге.

В годовом отчете банка за 2015 г. написано, что долгосрочные кредиты для несырьевых отраслей экономики относятся к таким же кредитам БВУ как 0,96:1. Вряд ли картина сильно поменялась в 2016 г.

По замыслу, Банк развития Казахстана должен быть локомотивом экономики, который кредитует проекты, имеющие ключевое значение для нашего развития.

В какой мере замысел претворяется в жизнь, поможет нам понять его финансовая отчетность.

Текущие финансовые показатели

Консолидированная финансовая отчетность и пояснительная записка к ней уже находятся в открытом доступе. Единственно, они не подтверждены независимыми аудиторами. Но, с другой стороны, маловероятно, что аудиторы найдут какие-то серьезные ошибки или выразят существенное несогласие с данными БРК. Все-таки персонал банка достаточно квалифицирован и его отчетности можно доверять.

Сумма чистых процентного и комиссионного доходов (разница доходов и расходов) составила в 2016 году 36 млрд 147,6 млн тенге, что говорит о том, что кредиты, выданные банком, работают и приносят доходы. И надо отметить, что такого рода доходы выросли в сравнении с 2015 г. на 15,2% при том, что займы клиентам выросли всего на 1,7%. Это показывает, что в 2016 г. стали поступать проценты по некоторым кредитам, по которым в 2015 г. платежей не было.

Речь необязательно идет о нестандартных кредитах – могли быть и льготные периоды.

Читайте также
БРК опубликовал звездный список своих заемщиков

С учетом других показателей, влияющих на финансовый результат, прибыль до налогообложения составила 10 млрд 821,8 млн тенге, что хуже, чем в 2015 г. – 16 млрд 8,5 млн тенге.

Основной вклад в снижение результата внесли убытки от обесценения – 22 млрд 43,3 млн тенге (в 2015 – 17 млрд 403 млн тенге). В эту сумму входит обесценение займов клиентам – 16 млрд 268 млн тенге и займов банкам – 4 млрд 87,2 млн тенге.

В пояснительной записке не указано, заем какому банку списан в убыток, только его кредитный рейтинг – «D». Надо полагать, что речь идет о Казинвестбанке. В нем же, скорее всего, БРК потерял и вклад на депозите на сумму 456,4 млн тенге.

Возникает естественный вопрос: а как обстоят дела с мониторингом выданных кредитов? Надеюсь, что когда-нибудь мы услышим ответ.

Движение денежных средств от операционной деятельности в 2016 г. было отрицательным – -90 млрд 546,7 млн тенге. Самый большой отток связан с выдачей займов банкам второго уровня – 137 млрд 400 млн тенге. Эти займы были предоставлены с условием, что БВУ прокредитуют казахстанских предпринимателей. Фондирование займов осуществлялось за счет средств Национального фонда и ЕНПФ.

Движение денежных средств от инвестиционной деятельности так же было отрицательным – 100 млрд 377,6 млн тенге.

Кассовый разрыв был покрыт за счет выпуска акции и долгового финансирования, включающего 212 млрд 500 млн тенге, полученных от реализации ценных бумаг.

Иначе говоря, БРК живет за счет долга и государственных субсидий, сумма которых на 31.12.2016 составляла 94 млрд 307 млн тенге, увеличившись по отношению к 2015 г. на 50 млрд 8,1 млн тенге или в 2,1 раза.

Читайте также
Андрей Лаврентьев синхронизировался с Болатом Жамишевым

Качество некоторых активов

По состоянию на 31.12.2016 г. в кредитном портфеле БРК числилось займов, выданных БВУ, на сумму 212 млрд 912,8 млн тенге. Из них к займам с низким риском можно отнести 26 млрд 534,9 млн тенге (кредитный рейтинг заемщиков – от ВВ- до ВВ+), к займам с умеренным риском – 184 млрд 10,2 млн тенге (кредитный рейтинг заемщиков – от В- до В+), к займам с высоким риском – 2 млрд 367,7 млн тенге (кредитный рейтинг заемщиков – от ССС- до ССС+).

В целом картина вполне пристойная. Но этого же нельзя сказать о вкладах в БВУ, составляющих 139 млрд 215,5 млн тенге.

Вклады с низким риском – 710,2 млн тенге (кредитный рейтинг банков – от ВВ- до ВВ+), вклады с умеренным риском – 118 млрд 419,3 млн тенге (кредитный рейтинг банков – от В- до В+), вклады с высоким риском – 20 млрд 85,9 млн тенге (кредитный рейтинг банков – от ССС- до ССС+). Доля вкладов с высоким риском во всех вкладах составляет 14,4%.

По состоянию на 31.12.2016 г. в кредитном портфеле БРК числилось займов, выданных клиентам, на сумму 1 трлн 431 млрд 172,3 млн тенге. Из них займы, по которым признаки обесценения не выявлены – 1 трлн 352 млрд 480,8 млн тенге или 94,5% от всего портфеля. Займы, по которым выявлены признаки обесценения, составляют сумму 78 млрд 691,6 млн тенге или 5,5% от всего портфеля. Банком созданы резервы под возможное обесценение в размере 40 млрд 154 млн тенге.

Читайте также
Читая финансовую отчетность «Тау-Кен Самрука»

Во-первых, по тем заемщикам, которые должны размещать финансовую отчетность в открытом доступе, самые свежие данные на 31.12.2015 г.

Некоторые из этих отчетов выглядят вполне пугающими – отрицательный капитал, убытки – но в отчете Банка развития Казахстана за 2015 г., если просто сопоставить данные, к займам, имеющим признаки обесценения, отнесены не были. Возможно, потому что, несмотря на всю сложность финансового положения, все-таки обслуживали кредиты в соответствии с условиями кредитных соглашений.

Но мы не знаем, как обстояли дела в 2016 г. – возможно, у этих заемщиков все сложилось до такой степени хорошо, что их финансовые результаты до такой степени хороши, что беспокоиться не о чем. Можно еще раз вернуться к этому вопросу, когда финансовая отчетность станет доступной.

Во-вторых, многие заемщики относятся к квазигосударственному сектору и можно надеяться, что государство в тяжелую минуту придет на помощь им и банку.

Риски слишком велики

Банк развития Казахстана активно участвует в исполнении государственных программ развития. И это генерирует риски, которые мы не можем в полной мере оценить. Понятно, что БРК too big to fail, что государство в самом крайнем случае примет на себя решение всех проблем.

Важен ответ на вопрос: в чем предназначение БРК?

Читайте также
Читая финансовую отчетность «КазМунайГаза»

Если в том, что он является, по сути, посредником в принятии рисков государством по важным, имеющим стратегическое значение, проектам, то его финансовые показатели выглядят вполне адекватными.

Но тогда нельзя использовать для его фондирования средства ЕНПФ – слишком велики риски.

Если же к нему подходить с мерками обычного банка, то требуется большее раскрытие информации, чтобы понять качество активов.

Это, во-первых. А во-вторых, государство не должно так активно вмешиваться в его операционную деятельность.

Кайрат 2017-04-26 12:24:15
0
Проведите анализ БРК за все время с его основания - увидите, что через него осуществлялся вывод как гос, так и негос.средств в сомнительные проекты, в основном до 2012 года, просто все проблемные (безвозвратные) кредиты перевели в ИФК, т.е. считать эффективность БРК надо с данными ИФК. а там колоссальные убытки. Все решает Байтерек. Яркий пример - стекольный завод в Кызылорде и ТОО Capital Logistics в ЮКО, если первый известен, то второй нет, а убытки там сотни млн. $ за все время.

Несмотря на заявления официальных лиц, что лишних денег в бюджете нет, правительство вдруг срочно утвердило положение о Национальном пантеоне. Чем вызвана такая спешка?

- Вам не кажется, что в стране, в которой за 25 лет судят трех руководителей КНБ (Алиев, Мусаев, Дутбаев), не все хорошо?
Суды и законы живут в разных измерениях
Казахстанский суд разрешил чиновникам прятать информацию о деньгах налогоплательщиков
Смерть в АЛЖИРе
Генпрокурору Асанову следует без камер и журналистов ехать в область, район и рвать погоны с мясом самолично
В Павлодаре срочно «рассекретили» список получателей субсидий
Информацию обнародовали за сутки до решения суда по иску к чиновникам от Ratel.kz
По законам военного времени
Ермек Турсунов встретился с карагандинским учителем физики Юрием Паком, осужденным за «телефонный терроризм»
Страсти по Навальному - 2
Оппозиционный российский политик влияет и на казахстанскую молодежь
Дело Кузнецова: где пределы самообороны?
В громком уголовном деле об убийстве возле алматинского ночного клуба «Чукотка» появились новые обстоятельства
Опаснее хакера - только коррупционер с компроматом
Проблема киберугроз и «гибридных» войн не обошла и Казахстан, где хакерским атакам уже подвергались сайты госструктур и финансовых организаций
Казахстан попал в десятку. Да не в ту
Евгений Жовтис: В Казахстане думают, что никто в мире не видит, как у нас ликвидируются независимые профсоюзы
Алишер Еликбаев: Даже если тебя съели, всё равно остаётся два выхода
Вадим Борейко продолжает цикл интервью «Лица Казнета». Сегодня его собеседник – известный пиарщик, генеральный директор сети кофеен Алишер Еликбаев
Плетенье чепухи: Германия была страной философов, а превратилась в Эльдорадо геев
Ratel.kz продолжает публикацию знаменитых записок «Плетенье чепухи» Герольда Бельгера, не увидевших свет при жизни писателя
Алматинский стрелок: как это было год назад
Девять человек погибли, четверо были ранены во время теракта в Алматы 18 июля 2016 года (видео)
Отправьте Абаева в районную газету
Каждый довод министра информации и коммуникаций демонстрирует, что он – не журналист
Бабий ветер
Самая ожидаемая рецензия года: Салима Дуйсекова прочитала книгу Баян Есентаевой (Максаткызы) «Баян. Обо мне и не только»
Путь Абаева
Айдос Сарым: У нас не хватает смелости признать очевидную смерть журналистики
ЭКСПО – наша маленькая жизнь
Сеанс разоблачения магии блистательных цифр, греющих чистую есимовскую душу
Джохар Утебеков: Мы не собираемся помирать на коленях
Известный адвокат о том, как Верховный суд политизирует обстановку
Грядет очередная задержка на Кашагане?
Откровенность министра энергетики Каната Бозумбаева очень похожа на подготовку общественного мнения к неприятной новости
Сергей Уткин: Зачем воин-папа подставил своего ребёнка
Давить на суд и прочих должностных лиц обществу можно и нужно, а вот экс-министру, использующему свои связи во властных структурах, категорически нельзя
Немецкий инвестор разочарован в Казахстане из-за Какимжанова
Гюнтер Папенбург направил генеральному прокурору Казахстана Жакипу Асанову письмо, в котором просит разобраться в закрытии расследования против экс-министра
Зачем Boeing-737 притворялся, что он Airbus-340-313
- Если вспомнить кто у Жениса Касымбека отец то многое становится понятнее ;)
Как безнаказанно украсть миллионы
- После публикации в Ратель о проблемах ЖК Юго-восток по поручению зам.генпрокурора Кравченко в Прокуратуре города Астаны создана Рабочая группа для решения этой проблемы. Большое спасибо Болату Абилкасымову за объективное освещение наших проблем...... Будем надеяться все завершиться для всех дольщиков благополучно а виновные понесут реальное наказание
Кайрату Мами вход воспрещён
- После гнусной истории с Какимжановым никаких инвесторов у нас не будет, буржуи не идиоты. ЭКСПО не спасёт, читал зарубежную прессу, там от души потешаются над этим мероприятием.
Аким Бердыбек Сапарбаев пообещал четырем братьям квартиру
- Приятно когда кульминацией материала стала логическим завершением справедливости. Спасибо редакции и всем кто откликнулся и отозвался и не остались в стороне. Можем же когда хотим, делаем же когда можем.
ООН, сюда иди!
- Позорище!!! Вот таков уровень судей в нашем славном конституционном правовом государстве, вот они птенцы из гнезда Мами. Да вряд ли и сам Мами далеко ушел по уровню компетентности от этого ... Стыдобище
В Павлодаре на торги выставили арестованную четырехколесную тачку
- Как же она годна к эксплуатации если колеса в раскорячку, тормозная система отсутствует? Надо комиссионно дефектовать и пригодные части продать отдельными лотами, а непригодные части утилизировать в специализированном предприятии имеющей лицензию. Чиновников выдавших эту дичь включить в комплект к этому имуществу как экипаж!