Читая финансовую отчетность АО «Банк развития Казахстана»

4640 просмотров
1
Жарас АХМЕТОВ
Среда, 26 Апр 2017, 11:00

Как БРК справляется с ролью локомотива экономики, который должен кредитовать проекты, имеющие ключевое значение для нашего развития

На снимке: глава Банка развития Казахстана Болат Жамишев.

Предыдущая статья Жараса АХМЕТОВА «Читая финансовую отчетность «Тау-Кен Самрука».

Читайте также
Когда в Казахстане ратифицируют здравый смысл?

Значение БРК для нашей экономики

Годовой отчет Банка развития Казахстана (БРК) за 2016 год еще не помещен в публичный доступ. Поэтому придется оперировать как доступными, но неаудированными данными за 2016 г., так и аудированными за 2015 г.

Доля ценных бумаг БРК в активах Единого накопительного пенсионного фонда (ЕНПФ) на 31.12.2016 г. составляет 4,4% или в абсолютных значениях – 298 млрд 226,2 млн тенге (с точностью до округления).

Кредитный портфель БРК на 31.12.2016 г. без учета займов, выданных банкам – 1 трлн 391 млрд 18,3 млн тенге. Для сравнения, кредитный портфель всех банков второго уровня (БВУ) на ту же дату – 12 трлн 859 млрд 119 млн тенге.

В годовом отчете банка за 2015 г. написано, что долгосрочные кредиты для несырьевых отраслей экономики относятся к таким же кредитам БВУ как 0,96:1. Вряд ли картина сильно поменялась в 2016 г.

По замыслу, Банк развития Казахстана должен быть локомотивом экономики, который кредитует проекты, имеющие ключевое значение для нашего развития.

В какой мере замысел претворяется в жизнь, поможет нам понять его финансовая отчетность.

Текущие финансовые показатели

Консолидированная финансовая отчетность и пояснительная записка к ней уже находятся в открытом доступе. Единственно, они не подтверждены независимыми аудиторами. Но, с другой стороны, маловероятно, что аудиторы найдут какие-то серьезные ошибки или выразят существенное несогласие с данными БРК. Все-таки персонал банка достаточно квалифицирован и его отчетности можно доверять.

Сумма чистых процентного и комиссионного доходов (разница доходов и расходов) составила в 2016 году 36 млрд 147,6 млн тенге, что говорит о том, что кредиты, выданные банком, работают и приносят доходы. И надо отметить, что такого рода доходы выросли в сравнении с 2015 г. на 15,2% при том, что займы клиентам выросли всего на 1,7%. Это показывает, что в 2016 г. стали поступать проценты по некоторым кредитам, по которым в 2015 г. платежей не было.

Речь необязательно идет о нестандартных кредитах – могли быть и льготные периоды.

Читайте также
БРК опубликовал звездный список своих заемщиков

С учетом других показателей, влияющих на финансовый результат, прибыль до налогообложения составила 10 млрд 821,8 млн тенге, что хуже, чем в 2015 г. – 16 млрд 8,5 млн тенге.

Основной вклад в снижение результата внесли убытки от обесценения – 22 млрд 43,3 млн тенге (в 2015 – 17 млрд 403 млн тенге). В эту сумму входит обесценение займов клиентам – 16 млрд 268 млн тенге и займов банкам – 4 млрд 87,2 млн тенге.

В пояснительной записке не указано, заем какому банку списан в убыток, только его кредитный рейтинг – «D». Надо полагать, что речь идет о Казинвестбанке. В нем же, скорее всего, БРК потерял и вклад на депозите на сумму 456,4 млн тенге.

Возникает естественный вопрос: а как обстоят дела с мониторингом выданных кредитов? Надеюсь, что когда-нибудь мы услышим ответ.

Движение денежных средств от операционной деятельности в 2016 г. было отрицательным – -90 млрд 546,7 млн тенге. Самый большой отток связан с выдачей займов банкам второго уровня – 137 млрд 400 млн тенге. Эти займы были предоставлены с условием, что БВУ прокредитуют казахстанских предпринимателей. Фондирование займов осуществлялось за счет средств Национального фонда и ЕНПФ.

Движение денежных средств от инвестиционной деятельности так же было отрицательным – 100 млрд 377,6 млн тенге.

Кассовый разрыв был покрыт за счет выпуска акции и долгового финансирования, включающего 212 млрд 500 млн тенге, полученных от реализации ценных бумаг.

Иначе говоря, БРК живет за счет долга и государственных субсидий, сумма которых на 31.12.2016 составляла 94 млрд 307 млн тенге, увеличившись по отношению к 2015 г. на 50 млрд 8,1 млн тенге или в 2,1 раза.

Читайте также
Андрей Лаврентьев синхронизировался с Болатом Жамишевым

Качество некоторых активов

По состоянию на 31.12.2016 г. в кредитном портфеле БРК числилось займов, выданных БВУ, на сумму 212 млрд 912,8 млн тенге. Из них к займам с низким риском можно отнести 26 млрд 534,9 млн тенге (кредитный рейтинг заемщиков – от ВВ- до ВВ+), к займам с умеренным риском – 184 млрд 10,2 млн тенге (кредитный рейтинг заемщиков – от В- до В+), к займам с высоким риском – 2 млрд 367,7 млн тенге (кредитный рейтинг заемщиков – от ССС- до ССС+).

В целом картина вполне пристойная. Но этого же нельзя сказать о вкладах в БВУ, составляющих 139 млрд 215,5 млн тенге.

Вклады с низким риском – 710,2 млн тенге (кредитный рейтинг банков – от ВВ- до ВВ+), вклады с умеренным риском – 118 млрд 419,3 млн тенге (кредитный рейтинг банков – от В- до В+), вклады с высоким риском – 20 млрд 85,9 млн тенге (кредитный рейтинг банков – от ССС- до ССС+). Доля вкладов с высоким риском во всех вкладах составляет 14,4%.

По состоянию на 31.12.2016 г. в кредитном портфеле БРК числилось займов, выданных клиентам, на сумму 1 трлн 431 млрд 172,3 млн тенге. Из них займы, по которым признаки обесценения не выявлены – 1 трлн 352 млрд 480,8 млн тенге или 94,5% от всего портфеля. Займы, по которым выявлены признаки обесценения, составляют сумму 78 млрд 691,6 млн тенге или 5,5% от всего портфеля. Банком созданы резервы под возможное обесценение в размере 40 млрд 154 млн тенге.

Читайте также
Читая финансовую отчетность «Тау-Кен Самрука»

Во-первых, по тем заемщикам, которые должны размещать финансовую отчетность в открытом доступе, самые свежие данные на 31.12.2015 г.

Некоторые из этих отчетов выглядят вполне пугающими – отрицательный капитал, убытки – но в отчете Банка развития Казахстана за 2015 г., если просто сопоставить данные, к займам, имеющим признаки обесценения, отнесены не были. Возможно, потому что, несмотря на всю сложность финансового положения, все-таки обслуживали кредиты в соответствии с условиями кредитных соглашений.

Но мы не знаем, как обстояли дела в 2016 г. – возможно, у этих заемщиков все сложилось до такой степени хорошо, что их финансовые результаты до такой степени хороши, что беспокоиться не о чем. Можно еще раз вернуться к этому вопросу, когда финансовая отчетность станет доступной.

Во-вторых, многие заемщики относятся к квазигосударственному сектору и можно надеяться, что государство в тяжелую минуту придет на помощь им и банку.

Риски слишком велики

Банк развития Казахстана активно участвует в исполнении государственных программ развития. И это генерирует риски, которые мы не можем в полной мере оценить. Понятно, что БРК too big to fail, что государство в самом крайнем случае примет на себя решение всех проблем.

Важен ответ на вопрос: в чем предназначение БРК?

Читайте также
Читая финансовую отчетность «КазМунайГаза»

Если в том, что он является, по сути, посредником в принятии рисков государством по важным, имеющим стратегическое значение, проектам, то его финансовые показатели выглядят вполне адекватными.

Но тогда нельзя использовать для его фондирования средства ЕНПФ – слишком велики риски.

Если же к нему подходить с мерками обычного банка, то требуется большее раскрытие информации, чтобы понять качество активов.

Это, во-первых. А во-вторых, государство не должно так активно вмешиваться в его операционную деятельность.

Кайрат 2017-04-26 12:24:15
0
Проведите анализ БРК за все время с его основания - увидите, что через него осуществлялся вывод как гос, так и негос.средств в сомнительные проекты, в основном до 2012 года, просто все проблемные (безвозвратные) кредиты перевели в ИФК, т.е. считать эффективность БРК надо с данными ИФК. а там колоссальные убытки. Все решает Байтерек. Яркий пример - стекольный завод в Кызылорде и ТОО Capital Logistics в ЮКО, если первый известен, то второй нет, а убытки там сотни млн. $ за все время.
- Периодически читаю информацию о проходящих в трудовых коллективах обсуждениях по поводу перевода казахского языка на латиницу. Интересно было бы побывать на подобном мероприятии, послушать, что говорят, чем обосновывают переход.
Можно вывести акима из Системы. Но Систему из акима – никогда
Какой эффект новая пешеходная зона в Алматы произведет на жизнь всего города
Бруно Жардэн: Мы будем наращивать объемы добычи на Кашагане
В освоение месторождения уже вложено 55 миллиардов долларов
Кто изгоняет «бесов» из казахстанской адвокатуры?
По воскресеньям Ratel.kz традиционно публикует истории правозащитника Евгения Жовтиса из его жизни и юридической практики
Построенный в боях социализм
Почему советское руководство было вынуждено отказаться от массированных инвестиций и обратить внимание на уровень жизнь населения
Про волка
Традиционно по субботам Ratel.kz публикует рассказы кинорежиссера и писателя Ермека Турсунова, которые войдут в его новую книгу
Контрцикличная профанация
Деньгами будущих поколений покрывают непрофессионализм нынешнего правительства
Марат Толибаев: Хочу заступиться за Владимира Божко
Известный в социальных сетях автор считает, что вице-спикеру приписали абсурдные мысли
Все будет как всегда. Но может быть и хуже
Поправки в Закон о СМИ – удавка на шее журналистов
Терра
Внимание, спойлер. Если вы намерены смотреть фильм «Оралман» режиссёра Сабита Курманбекова, текст не рекомендуется к прочтению
Предпосылка для Байбека
Беспричинно можно любить глупую девушку, вредную кошку или партию «Нур Отан», а все остальное должно иметь какую-то логику
О чем говорили два шакала
Как правильно устроить вакуум в голове
Взятка открытым переводом
За что задержаны экс-глава «Казавиаспаса» Малик Досымбеков и бывший гендиректор «Казавиалесоохраны» Толеугазы Сексенбаев
Некосмический Байконур
Айдан Карибжанов побывал в Байконуре и увидел в нем Венецию
Пятерня может сжаться в кулак
Будет ли реанимирован Союз центральноазиатских государств?
Плетенье чепухи: Личные вкусы историков отвращают меня от истины
Ratel.kz продолжает публикацию знаменитых записок «Плетенье чепухи» Герольда Бельгера, не увидевших свет при жизни писателя
Врать надо с прибылей, а не с убытков
В потоке информации о ситуации с Национальным фондом может заблудиться даже профессионал, не говоря уже о простых гражданах нашей страны
Терра
Внимание, спойлер. Если вы намерены смотреть фильм «Оралман» режиссёра Сабита Курманбекова, текст не рекомендуется к прочтению
Айдос Сарым: Арестовывать сорок казахов и ни одного индуса - это ошибка
Политолог считает, что в конфликте в "Абу Даби Плаза" виноваты индусы и их работодатели
Даниил Кислов: Гульнара Каримова не просто злодейка, на которую можно повесить все грехи
Если Шавкат Мирзиёев хочет в самом деле реформировать политику и экономику своей страны, то одними "разоблачениями" дочери экс-президента тут не обойтись
Джохар Утебеков: Нет исключений, позволяющих полицейским пытать людей!
Свобода от пыток - одно из абсолютных прав человека, которая не подлежит ограничениям ни при каких условиях
Сергей Уткин: Зачем воин-папа подставил своего ребёнка
Давить на суд и прочих должностных лиц обществу можно и нужно, а вот экс-министру, использующему свои связи во властных структурах, категорически нельзя
Немецкий инвестор разочарован в Казахстане из-за Какимжанова
Гюнтер Папенбург направил генеральному прокурору Казахстана Жакипу Асанову письмо, в котором просит разобраться в закрытии расследования против экс-министра
Язык - это наследие, которое при смене алфавита мы теряем
- Как жаль, что такие здравые и аргументированные высказывания, можно прочитать только на Ратель.
Правительство ищет казахов по всему миру
- "База успешных ученых – мы хотим иметь связь. " Их еще найти надо. Начните с базы бездарностей: и ученых, и чиновников, и артистов. Здесь работы непочатый край!
Еще один казахстанский многоженец проживает в Алматинской области
- Конституцию применяем выборочно. Законы - тоже выборочно. И даже традиции ислама тоже применяем выборочно!!! Не думаю, что большинство наших мусульман выскажутся за забивание камнями насмерть за супружескую измену. А ведь это норма шариата... И нечего к Байбеку придираться... Приплыли. Выборочное применение закона - НОРМА ЖИЗНИ в Казахстане! И никакого когнитивного диссонанса!
Хиджаб раздора
- Однозначно - права администрация школы. Вне всякого сомнения. У нас по Конституции Казахстан - светсткое государство. Кроме того, школа есть государственное учреждение. С установленной единообразной формой одежды. Поэтому будьте так добры - соблюдайте в школе установленнцую эту самую форму одежды. а дома - ходите в чём хотите, хоть голыми. Всё. И нех тут демагогию разводить. Хотите учиться и при этом носить религиозную форму одежды - идите в медресе и учитесь там. Всё.
О чем говорили два шакала
- Всегда считал и до сих пор считаю лучшим школьным учебником физики - 3-хтомник Григория Ландсберга. Не знаю кто и когда его переведет на казахский. ...
О чем говорили два шакала
- С кириллицей живем почти 80 лет. В этот период пришла массовая грамотность казахов и была создана основная масса письменных произведений в казахской культуре в широком её понимании. И почему должны от всего этого отказаться? Ежегодно 160 - 200 тысяч детей заканчивают казахские школы. Половину примут отечественные ВУЗы, а куда поедут учиться остальные? Западное образование смогут позволить единицы. Или нас обрекают стать нацией охранников, грузчиков и т.п.?
Хотят ли банки обвалить тенге
- Есть и другое обоснование роста курса тенге, например Резервы Нац.фонда у нас в долларах, соответственно высокий курс доллара помогает продавать Нац.фонду доллар за тенге на внутреннем рынке дороже и тем самым закрывать нехватку бюджета. Экспо завершилось, денег в бюджете нет, где взять деньги? Ответ лежит на поверхности, на внутреннем рынке, то есть с карманов казахстанцев, доллар верх -народ срочно бежит в обменники скупать капусту