Читая финансовую отчетность АО «Банк развития Казахстана»

4517 просмотров
1
Жарас АХМЕТОВ
Среда, 26 Апр 2017, 11:00

Как БРК справляется с ролью локомотива экономики, который должен кредитовать проекты, имеющие ключевое значение для нашего развития

На снимке: глава Банка развития Казахстана Болат Жамишев.

Предыдущая статья Жараса АХМЕТОВА «Читая финансовую отчетность «Тау-Кен Самрука».

Читайте также
Когда в Казахстане ратифицируют здравый смысл?

Значение БРК для нашей экономики

Годовой отчет Банка развития Казахстана (БРК) за 2016 год еще не помещен в публичный доступ. Поэтому придется оперировать как доступными, но неаудированными данными за 2016 г., так и аудированными за 2015 г.

Доля ценных бумаг БРК в активах Единого накопительного пенсионного фонда (ЕНПФ) на 31.12.2016 г. составляет 4,4% или в абсолютных значениях – 298 млрд 226,2 млн тенге (с точностью до округления).

Кредитный портфель БРК на 31.12.2016 г. без учета займов, выданных банкам – 1 трлн 391 млрд 18,3 млн тенге. Для сравнения, кредитный портфель всех банков второго уровня (БВУ) на ту же дату – 12 трлн 859 млрд 119 млн тенге.

В годовом отчете банка за 2015 г. написано, что долгосрочные кредиты для несырьевых отраслей экономики относятся к таким же кредитам БВУ как 0,96:1. Вряд ли картина сильно поменялась в 2016 г.

По замыслу, Банк развития Казахстана должен быть локомотивом экономики, который кредитует проекты, имеющие ключевое значение для нашего развития.

В какой мере замысел претворяется в жизнь, поможет нам понять его финансовая отчетность.

Текущие финансовые показатели

Консолидированная финансовая отчетность и пояснительная записка к ней уже находятся в открытом доступе. Единственно, они не подтверждены независимыми аудиторами. Но, с другой стороны, маловероятно, что аудиторы найдут какие-то серьезные ошибки или выразят существенное несогласие с данными БРК. Все-таки персонал банка достаточно квалифицирован и его отчетности можно доверять.

Сумма чистых процентного и комиссионного доходов (разница доходов и расходов) составила в 2016 году 36 млрд 147,6 млн тенге, что говорит о том, что кредиты, выданные банком, работают и приносят доходы. И надо отметить, что такого рода доходы выросли в сравнении с 2015 г. на 15,2% при том, что займы клиентам выросли всего на 1,7%. Это показывает, что в 2016 г. стали поступать проценты по некоторым кредитам, по которым в 2015 г. платежей не было.

Речь необязательно идет о нестандартных кредитах – могли быть и льготные периоды.

Читайте также
БРК опубликовал звездный список своих заемщиков

С учетом других показателей, влияющих на финансовый результат, прибыль до налогообложения составила 10 млрд 821,8 млн тенге, что хуже, чем в 2015 г. – 16 млрд 8,5 млн тенге.

Основной вклад в снижение результата внесли убытки от обесценения – 22 млрд 43,3 млн тенге (в 2015 – 17 млрд 403 млн тенге). В эту сумму входит обесценение займов клиентам – 16 млрд 268 млн тенге и займов банкам – 4 млрд 87,2 млн тенге.

В пояснительной записке не указано, заем какому банку списан в убыток, только его кредитный рейтинг – «D». Надо полагать, что речь идет о Казинвестбанке. В нем же, скорее всего, БРК потерял и вклад на депозите на сумму 456,4 млн тенге.

Возникает естественный вопрос: а как обстоят дела с мониторингом выданных кредитов? Надеюсь, что когда-нибудь мы услышим ответ.

Движение денежных средств от операционной деятельности в 2016 г. было отрицательным – -90 млрд 546,7 млн тенге. Самый большой отток связан с выдачей займов банкам второго уровня – 137 млрд 400 млн тенге. Эти займы были предоставлены с условием, что БВУ прокредитуют казахстанских предпринимателей. Фондирование займов осуществлялось за счет средств Национального фонда и ЕНПФ.

Движение денежных средств от инвестиционной деятельности так же было отрицательным – 100 млрд 377,6 млн тенге.

Кассовый разрыв был покрыт за счет выпуска акции и долгового финансирования, включающего 212 млрд 500 млн тенге, полученных от реализации ценных бумаг.

Иначе говоря, БРК живет за счет долга и государственных субсидий, сумма которых на 31.12.2016 составляла 94 млрд 307 млн тенге, увеличившись по отношению к 2015 г. на 50 млрд 8,1 млн тенге или в 2,1 раза.

Читайте также
Андрей Лаврентьев синхронизировался с Болатом Жамишевым

Качество некоторых активов

По состоянию на 31.12.2016 г. в кредитном портфеле БРК числилось займов, выданных БВУ, на сумму 212 млрд 912,8 млн тенге. Из них к займам с низким риском можно отнести 26 млрд 534,9 млн тенге (кредитный рейтинг заемщиков – от ВВ- до ВВ+), к займам с умеренным риском – 184 млрд 10,2 млн тенге (кредитный рейтинг заемщиков – от В- до В+), к займам с высоким риском – 2 млрд 367,7 млн тенге (кредитный рейтинг заемщиков – от ССС- до ССС+).

В целом картина вполне пристойная. Но этого же нельзя сказать о вкладах в БВУ, составляющих 139 млрд 215,5 млн тенге.

Вклады с низким риском – 710,2 млн тенге (кредитный рейтинг банков – от ВВ- до ВВ+), вклады с умеренным риском – 118 млрд 419,3 млн тенге (кредитный рейтинг банков – от В- до В+), вклады с высоким риском – 20 млрд 85,9 млн тенге (кредитный рейтинг банков – от ССС- до ССС+). Доля вкладов с высоким риском во всех вкладах составляет 14,4%.

По состоянию на 31.12.2016 г. в кредитном портфеле БРК числилось займов, выданных клиентам, на сумму 1 трлн 431 млрд 172,3 млн тенге. Из них займы, по которым признаки обесценения не выявлены – 1 трлн 352 млрд 480,8 млн тенге или 94,5% от всего портфеля. Займы, по которым выявлены признаки обесценения, составляют сумму 78 млрд 691,6 млн тенге или 5,5% от всего портфеля. Банком созданы резервы под возможное обесценение в размере 40 млрд 154 млн тенге.

Читайте также
Читая финансовую отчетность «Тау-Кен Самрука»

Во-первых, по тем заемщикам, которые должны размещать финансовую отчетность в открытом доступе, самые свежие данные на 31.12.2015 г.

Некоторые из этих отчетов выглядят вполне пугающими – отрицательный капитал, убытки – но в отчете Банка развития Казахстана за 2015 г., если просто сопоставить данные, к займам, имеющим признаки обесценения, отнесены не были. Возможно, потому что, несмотря на всю сложность финансового положения, все-таки обслуживали кредиты в соответствии с условиями кредитных соглашений.

Но мы не знаем, как обстояли дела в 2016 г. – возможно, у этих заемщиков все сложилось до такой степени хорошо, что их финансовые результаты до такой степени хороши, что беспокоиться не о чем. Можно еще раз вернуться к этому вопросу, когда финансовая отчетность станет доступной.

Во-вторых, многие заемщики относятся к квазигосударственному сектору и можно надеяться, что государство в тяжелую минуту придет на помощь им и банку.

Риски слишком велики

Банк развития Казахстана активно участвует в исполнении государственных программ развития. И это генерирует риски, которые мы не можем в полной мере оценить. Понятно, что БРК too big to fail, что государство в самом крайнем случае примет на себя решение всех проблем.

Важен ответ на вопрос: в чем предназначение БРК?

Читайте также
Читая финансовую отчетность «КазМунайГаза»

Если в том, что он является, по сути, посредником в принятии рисков государством по важным, имеющим стратегическое значение, проектам, то его финансовые показатели выглядят вполне адекватными.

Но тогда нельзя использовать для его фондирования средства ЕНПФ – слишком велики риски.

Если же к нему подходить с мерками обычного банка, то требуется большее раскрытие информации, чтобы понять качество активов.

Это, во-первых. А во-вторых, государство не должно так активно вмешиваться в его операционную деятельность.

Кайрат 2017-04-26 12:24:15
Проведите анализ БРК за все время с его основания - увидите, что через него осуществлялся вывод как гос, так и негос.средств в сомнительные проекты, в основном до 2012 года, просто все проблемные (безвозвратные) кредиты перевели в ИФК, т.е. считать эффективность БРК надо с данными ИФК. а там колоссальные убытки. Все решает Байтерек. Яркий пример - стекольный завод в Кызылорде и ТОО Capital Logistics в ЮКО, если первый известен, то второй нет, а убытки там сотни млн. $ за все время.

Судья Жумамуратов своим решением обязал сайты Ratel.kz и Forbes.kz опровергнуть все публикации о Зейнулле и Ильхалиде Какимжановых, удалить их с сайтов и выплатить истцам свыше 50 миллионов тенге. Чем, по-вашему, руководствовался судья?

- Один день задержки поставки метадона: возможны последствия – беспорядки в стране… За два года до оранжевой революции в Украине точно также был продвинут этот наркотик. За два дня до беспорядков этот метадон не был завезен. Поэтому на площади выходили наркозависимые, которые были управляемы, и им там эту дозу давали.
Как штурмовали самолет
Новая забава казахстанских силовиков – брать на абордаж мирные пассажирские самолеты – может недешево обойтись государственной казне (видео)
Послание о баранах взбудоражило МОН
Ведомство Ерлана Сагадиева снова в центре скандала (видео)
Проклятый долгоносик
Сакральные жертвы вредителю сельского хозяйства
Полицейская рыбалка
По воскресеньям Ratel.kz традиционно публикует истории правозащитника Евгения Жовтиса из его жизни и юридической практики
Схватка бульдогов под ковром за $3 млрд
Глобальная цель КМГ – выкупить доли миноритариев и установить полный контроль над РД КМГ
Заложники метро
Алматинский метрополитен втянут в новый скандал из-за тендера на электропоезда
Американская комедия. Часть 5. Как казах стал греком
Известный казахстанский кинорежиссер и писатель Ермек Турсунов продолжает рассказывать о своей жизни в Соединенных Штатах
Кто будет защищать наши пенсионные вклады
На посту главы общественного совета при ЕНПФ политолога Досыма Сатпаева сменил юрист Евгений Сейпульник
Как государство распоряжается нашими сбережениями
Повышенная государственная активность эффективна только в коротком промежутке времени
Денег нет, но вы летайте!
В условиях кризиса совместный проект «Байтерек», то есть стартовый стол для «Ангары» на Байконуре, выглядит уже совсем неочевидным
Смерть и воскрешение гражданского общества в Казахстане
Власти должны понимать: чтобы снизить внутренние риски и угрозы – нужно укреплять страну изнутри. Мобилизовать общество вокруг базовых ценностей
Как управлять комарами и собаками
Без официального документа ни одна сука не смеет появляться на улицах нашей законопослушной столицы
Немецкий инвестор разочарован в Казахстане из-за Какимжанова
Гюнтер Папенбург направил генеральному прокурору Казахстана Жакипу Асанову письмо, в котором просит разобраться в закрытии расследования против экс-министра
Сергей Уткин: С помощью суда пытаются заткнуть рты всем недовольным
Известный юрист высказал свое «оценочное суждение» о деле «Какимжанов против СМИ»
«Эйрбасы» для Сирии: тайны следствия
- Все как всегда....Все больше беспокойства за судьбу страны возникает-разворовывание государства не прекращается,а реальных мер не применяется, не хотят наши правители порядок наводить....Я спросил одного одного адвоката почему не прекращается этот бардак,он мне ответил:"Возьмет 100 раз по 1000 долл.,попадется на 101 й.60 тыс.штрафа заплатит,а 40 т.дол.останется спрятанные у кого нибудь" -все просто......
Мы не сдадимся без боя
- Все это крайне возмутительно! Прямо-таки "Блеск и нищета Министерства Обороны РК". Прекратите немедленно этот бардак, господин Жасузаков, пока вас же, в конечном итоге, не сделали "крайним" за эти бесчинства! Наведите порядок в квартирном вопросе и впредь не позорьте страну таким образом. Со всей строгостью накажите виновных в создании этой проблемы! Али Апшерони (Олег Рубец), писатель, теолог, офицер запаса.
Как управлять комарами и собаками
- Срочно нужна комариная полиция!!! Каждый человек которого кусают комары обязан заплатить штраф! Ведь в тяжелой, многомиллиардной (в тенге) войне государства с насекомыми он выступает на стороне последних снабжая их провизией и помогая увеличивать популяцию!!!
Почём нынче внутреннее убеждение судьи
- Проститутки, (работницы секс индустрии) ... в моральном плане несоразмеримо стоят выше в сравнении с бессовестными судьями. Проститутки "за бабки" занимаются своим бизнесом открыто "ты мне, я тебе". Но, право выбора всегда остается за Вами. А эти судьи - язвы государства, облачившись в судейскую мантию, "за бабки" ломая судеб сотни, тысячи людей, занимаются бля... ством скрыто.... Так, что, Уважаемый, вопрос тебе на засыпку: кто из них честнее перед БОГОМ ?!....
США обеспокоены судебным процессом «Какимжанов против Ratel.kz и Forbes.kz»
- Неизбежная люстрация судей в обозримом будущем, это будет тема большая.Этот корпус (обойдемся без эффектных прилагательных) характеризующих их сущность, чистить не перечистить.Тут не должно быть срока давности, пенсионеров тоже коснется, умершим повезет.В стране немного меньше 2 тыс.судей.Легко и просто заменить всех.В Сингапуре в один день поменяли судей и государство не умерло, а только окрепло и очистилось от взяточников, барыг и проходимцев.
Как сын Даниала Ахметова попал в список Forbes.kz?
- а может просто наследственность хорошая у сынков , зятьков, внучков наших чиновников? все способные на удивление. ни один токарем, уборщицейс или водителем не работает