Қаз   Рус

Читая финансовую отчетность АО «Банк развития Казахстана»

4715 просмотров
1
Жарас АХМЕТОВ
Среда, 26 Апр 2017, 11:00

Как БРК справляется с ролью локомотива экономики, который должен кредитовать проекты, имеющие ключевое значение для нашего развития

На снимке: глава Банка развития Казахстана Болат Жамишев.

Предыдущая статья Жараса АХМЕТОВА «Читая финансовую отчетность «Тау-Кен Самрука».

Читайте также
Когда в Казахстане ратифицируют здравый смысл?

Значение БРК для нашей экономики

Годовой отчет Банка развития Казахстана (БРК) за 2016 год еще не помещен в публичный доступ. Поэтому придется оперировать как доступными, но неаудированными данными за 2016 г., так и аудированными за 2015 г.

Доля ценных бумаг БРК в активах Единого накопительного пенсионного фонда (ЕНПФ) на 31.12.2016 г. составляет 4,4% или в абсолютных значениях – 298 млрд 226,2 млн тенге (с точностью до округления).

Кредитный портфель БРК на 31.12.2016 г. без учета займов, выданных банкам – 1 трлн 391 млрд 18,3 млн тенге. Для сравнения, кредитный портфель всех банков второго уровня (БВУ) на ту же дату – 12 трлн 859 млрд 119 млн тенге.

В годовом отчете банка за 2015 г. написано, что долгосрочные кредиты для несырьевых отраслей экономики относятся к таким же кредитам БВУ как 0,96:1. Вряд ли картина сильно поменялась в 2016 г.

По замыслу, Банк развития Казахстана должен быть локомотивом экономики, который кредитует проекты, имеющие ключевое значение для нашего развития.

В какой мере замысел претворяется в жизнь, поможет нам понять его финансовая отчетность.

Текущие финансовые показатели

Консолидированная финансовая отчетность и пояснительная записка к ней уже находятся в открытом доступе. Единственно, они не подтверждены независимыми аудиторами. Но, с другой стороны, маловероятно, что аудиторы найдут какие-то серьезные ошибки или выразят существенное несогласие с данными БРК. Все-таки персонал банка достаточно квалифицирован и его отчетности можно доверять.

Сумма чистых процентного и комиссионного доходов (разница доходов и расходов) составила в 2016 году 36 млрд 147,6 млн тенге, что говорит о том, что кредиты, выданные банком, работают и приносят доходы. И надо отметить, что такого рода доходы выросли в сравнении с 2015 г. на 15,2% при том, что займы клиентам выросли всего на 1,7%. Это показывает, что в 2016 г. стали поступать проценты по некоторым кредитам, по которым в 2015 г. платежей не было.

Речь необязательно идет о нестандартных кредитах – могли быть и льготные периоды.

Читайте также
БРК опубликовал звездный список своих заемщиков

С учетом других показателей, влияющих на финансовый результат, прибыль до налогообложения составила 10 млрд 821,8 млн тенге, что хуже, чем в 2015 г. – 16 млрд 8,5 млн тенге.

Основной вклад в снижение результата внесли убытки от обесценения – 22 млрд 43,3 млн тенге (в 2015 – 17 млрд 403 млн тенге). В эту сумму входит обесценение займов клиентам – 16 млрд 268 млн тенге и займов банкам – 4 млрд 87,2 млн тенге.

В пояснительной записке не указано, заем какому банку списан в убыток, только его кредитный рейтинг – «D». Надо полагать, что речь идет о Казинвестбанке. В нем же, скорее всего, БРК потерял и вклад на депозите на сумму 456,4 млн тенге.

Возникает естественный вопрос: а как обстоят дела с мониторингом выданных кредитов? Надеюсь, что когда-нибудь мы услышим ответ.

Движение денежных средств от операционной деятельности в 2016 г. было отрицательным – -90 млрд 546,7 млн тенге. Самый большой отток связан с выдачей займов банкам второго уровня – 137 млрд 400 млн тенге. Эти займы были предоставлены с условием, что БВУ прокредитуют казахстанских предпринимателей. Фондирование займов осуществлялось за счет средств Национального фонда и ЕНПФ.

Движение денежных средств от инвестиционной деятельности так же было отрицательным – 100 млрд 377,6 млн тенге.

Кассовый разрыв был покрыт за счет выпуска акции и долгового финансирования, включающего 212 млрд 500 млн тенге, полученных от реализации ценных бумаг.

Иначе говоря, БРК живет за счет долга и государственных субсидий, сумма которых на 31.12.2016 составляла 94 млрд 307 млн тенге, увеличившись по отношению к 2015 г. на 50 млрд 8,1 млн тенге или в 2,1 раза.

Читайте также
Андрей Лаврентьев синхронизировался с Болатом Жамишевым

Качество некоторых активов

По состоянию на 31.12.2016 г. в кредитном портфеле БРК числилось займов, выданных БВУ, на сумму 212 млрд 912,8 млн тенге. Из них к займам с низким риском можно отнести 26 млрд 534,9 млн тенге (кредитный рейтинг заемщиков – от ВВ- до ВВ+), к займам с умеренным риском – 184 млрд 10,2 млн тенге (кредитный рейтинг заемщиков – от В- до В+), к займам с высоким риском – 2 млрд 367,7 млн тенге (кредитный рейтинг заемщиков – от ССС- до ССС+).

В целом картина вполне пристойная. Но этого же нельзя сказать о вкладах в БВУ, составляющих 139 млрд 215,5 млн тенге.

Вклады с низким риском – 710,2 млн тенге (кредитный рейтинг банков – от ВВ- до ВВ+), вклады с умеренным риском – 118 млрд 419,3 млн тенге (кредитный рейтинг банков – от В- до В+), вклады с высоким риском – 20 млрд 85,9 млн тенге (кредитный рейтинг банков – от ССС- до ССС+). Доля вкладов с высоким риском во всех вкладах составляет 14,4%.

По состоянию на 31.12.2016 г. в кредитном портфеле БРК числилось займов, выданных клиентам, на сумму 1 трлн 431 млрд 172,3 млн тенге. Из них займы, по которым признаки обесценения не выявлены – 1 трлн 352 млрд 480,8 млн тенге или 94,5% от всего портфеля. Займы, по которым выявлены признаки обесценения, составляют сумму 78 млрд 691,6 млн тенге или 5,5% от всего портфеля. Банком созданы резервы под возможное обесценение в размере 40 млрд 154 млн тенге.

Читайте также
Читая финансовую отчетность «Тау-Кен Самрука»

Во-первых, по тем заемщикам, которые должны размещать финансовую отчетность в открытом доступе, самые свежие данные на 31.12.2015 г.

Некоторые из этих отчетов выглядят вполне пугающими – отрицательный капитал, убытки – но в отчете Банка развития Казахстана за 2015 г., если просто сопоставить данные, к займам, имеющим признаки обесценения, отнесены не были. Возможно, потому что, несмотря на всю сложность финансового положения, все-таки обслуживали кредиты в соответствии с условиями кредитных соглашений.

Но мы не знаем, как обстояли дела в 2016 г. – возможно, у этих заемщиков все сложилось до такой степени хорошо, что их финансовые результаты до такой степени хороши, что беспокоиться не о чем. Можно еще раз вернуться к этому вопросу, когда финансовая отчетность станет доступной.

Во-вторых, многие заемщики относятся к квазигосударственному сектору и можно надеяться, что государство в тяжелую минуту придет на помощь им и банку.

Риски слишком велики

Банк развития Казахстана активно участвует в исполнении государственных программ развития. И это генерирует риски, которые мы не можем в полной мере оценить. Понятно, что БРК too big to fail, что государство в самом крайнем случае примет на себя решение всех проблем.

Важен ответ на вопрос: в чем предназначение БРК?

Читайте также
Читая финансовую отчетность «КазМунайГаза»

Если в том, что он является, по сути, посредником в принятии рисков государством по важным, имеющим стратегическое значение, проектам, то его финансовые показатели выглядят вполне адекватными.

Но тогда нельзя использовать для его фондирования средства ЕНПФ – слишком велики риски.

Если же к нему подходить с мерками обычного банка, то требуется большее раскрытие информации, чтобы понять качество активов.

Это, во-первых. А во-вторых, государство не должно так активно вмешиваться в его операционную деятельность.

Загрузка...
Кайрат 2017-04-26 12:24:15
0
Проведите анализ БРК за все время с его основания - увидите, что через него осуществлялся вывод как гос, так и негос.средств в сомнительные проекты, в основном до 2012 года, просто все проблемные (безвозвратные) кредиты перевели в ИФК, т.е. считать эффективность БРК надо с данными ИФК. а там колоссальные убытки. Все решает Байтерек. Яркий пример - стекольный завод в Кызылорде и ТОО Capital Logistics в ЮКО, если первый известен, то второй нет, а убытки там сотни млн. $ за все время.
журналист
- Лот "Организация и проведение мероприятия, посвященного Дню работников связи и информации" (1 750 000 тенге) выиграло ОО "Федерация Киокушинкай-кан ояма каратэ по Акмолинской области". Как это мило.
У нас «КазМунайгаз», а у вас?
Национальная компания - драйвер роста или черная дыра
Тимур Кулибаев продолжит работать на Россию
Большинство других членов совета директоров «Газпрома»  – либо выходцы из спецслужб, либо личные друзья Владимира Путина
Защитит ли Кокжайлау Леонардо ди Каприо?
Строительство горнолыжного курорта окажет негативное и необратимое воздействие на животный и растительный мир Заилийского Алатау
Власти против СМИ: не съедим, так понадкусываем
По воскресеньям Ratel.kz традиционно публикует истории правозащитника Евгения Жовтиса из его жизни и юридической практики
Как казахи устраивали шумные представления
Ермек Турсунов продолжает публиковать заметки из нового цикла «Возвращение домой» о казахских обычаях, традициях, обрядах и ритуалах
Счастье есть - ума не надо
Дикость и глупость происходящего вокруг многим нашим гражданам представляются вершинами прогресса и мудрости
Данияр Акишев долго не продержится
Цена свободного тенге: поддержка Национальным банком стабильности национальной валюты слишком дорого обходится стране
Судебный исполнитель – вооружен и очень опасен?
Член президиума НПП «Атамекен» настаивал на публикации пресс-релиза о том, как частный cудоисполнитель возил по стране десятки людей с оружием в руках
«Зеленых человечков» хотят легализовать
Нужен ли Казахстану закон о частной военно-охранной деятельности?
"Прямолинейный чувак" Бозумбаев желает новый НПЗ
Пока казахстанский министр энергетики рекламирует российское топливо, китайцы берут под контроль нашу нефтепереработку
Какую премию получил зять Кайрата Мами?
Всего топ-менеджерам всех национальных компаний по итогам 2016 года было выписано вознаграждений на сумму 3,8 млрд тенге
Исекешев - чемпион!
Гостачка на прокачку: во сколько народу обходятся авто для чиновников
Вялый Сапарбаев против бойких журналистов
Политическим госслужащим, видимо, тоже надо проводить аттестацию на знание законов
Плетенье чепухи: Мафию и коррупцию истребить на корню невозможно
Ratel.kz продолжает публикацию знаменитых записок «Плетенье чепухи» Герольда Бельгера, не увидевших свет при жизни писателя
Bek Air справился с нештатной ситуацией в небе
Воздушное судно вернётся в Алматы, проведет ремонтные работы, а из Тараза пассажиров отправят резервным бортом
Почему в Казахстан не едут туристы
Заслуженный деятель туризма РК Дагмар Шрайбер – о туристском рынке в Казахстане и о судьбе урочища Кокжайлау
Смотреть всем
Когда зрители выходили после просмотра фильма «Смерть Сталина», эхом звучали слова: «Наверное, так все и было на самом деле!»
Айдос Сарым: Маргулан нашей стране нужнее!
Айдос Сарым прокомментировал заявление бизнесмена Маргулана Сейсембая об отъезде из страны на ПМЖ
Плохая жена
Когда у молодоженов нет детей, в нашем обществе всегда виновата только жена - мужчины стесняются ходить к врачам по «этим делам»
Геннадий Бендицкий. Избранное. Риторический Хоргос
Ratel.kz предлагает ретроспективу лучших материалов Геннадия Бендицкого, опубликованных в разные годы в газете «Время»
Даниил Кислов: Гульнара Каримова не просто злодейка, на которую можно повесить все грехи
Если Шавкат Мирзиёев хочет в самом деле реформировать политику и экономику своей страны, то одними "разоблачениями" дочери экс-президента тут не обойтись
Немецкий инвестор разочарован в Казахстане из-за Какимжанова
Гюнтер Папенбург направил генеральному прокурору Казахстана Жакипу Асанову письмо, в котором просит разобраться в закрытии расследования против экс-министра
Принуждение к морали
- Я 12:45:04 Прошу Вас, сфокусируйтесь, пожалуйста, на простейшей мысли: никого не волнует представление имярека о морали, поскольку оно [его представление] всегда субъективно и относительно. Именно для этого и существуют ЗАКОНЫ. И если имярек считает себя потерпевшим - пусть подаёт заявление в полицию и через суд доказывает свою правоту. А вот угрозы поджечь клуб, избить хозяев клуба или участников инцидента - уголовно наказуемы. Благодарю за общение. :)
Американский суд встал на сторону Храпунова
- Ха! Храпунов кристально чистый? Ха! Три раза ха! На одной из работ пересекался и с чиновниками и с их детьми. Фильм "Крестный отец" просто отдыхает. И если чиновники еще как-то скромничают, ибо кресло потерять могут, если сильно зарываться будут, то их детки вообще себя ничем не ограничивают.
Варежки
- :) Спасибо, Сапа! "тургеньские девушки байзаковского возраста" - это пять! :) Оставайтесь таким всегда, даже если слово "всегда" противоречит устройству этого мира
Герольд Бельгер: Кокжайлау хотят уничтожить
- ТЭТЯНА, Кокжайляу - это уникальное место, там растут эндемичные виды растений, Кокжайляу красив своей естественной красотой, там лучше ходить пешком и наслаждаться красотой, дышать свежим воздухом. А туристические объекты можно и в другом месте строить, например построить этноаул где-нить недалеко под Алматой, в степи, я лично давно мечтаю, попить настоящий кумыс, обучиться какому-нибудь народному ремеслу и т.п.
Smart-путешествия по-МИДовски
- Мой айтишник за подобное приложение запросил 500 долларов и неделю срока. Торг уместен. Приложение на уровне дипломной работы студента. Вообще траты в МИДе сумасшедшие. Довелось побывать в одном из посольств Казахстана и заценить их компьютерное оснащение. Аймаки и макбуки в топовой конфигурации. Чтобы почту проверить и документ в ворде набрать им нужны компы за 3 тысячи долларов каждый. Автомобильный парк тоже впечатлил
Ратель. Лучшее за 2017 год. Сергей Уткин
- Уткин - высококвалифицированный юрист, что редкость даже среди обладателей юр. дипломов. Таким не сделать карьеры в КЗ, только на вольных хлебах........
Сварщик для Сауата Мынбаева
- Они и есть настоящие хозяева страны и творят все, что хотят, ведь никто с них за это не спрашивает.Как можно спросить с хозяина?.Все остальные прислуга и лакеи, каждый на своем строго определенном месте, ну за небольшим исключением, имеющая только одно право и в то же время обязанность-молчать, но, они не возражают и вполне с этим согласны.Касаемо сварщика, его имя будет втоптано в историю.Уж позаботятся.